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        赢在顶底 昨天 06:40
        算力硬件国产替代持续推进PCB产业链景气度延续上行————————7月17日,算力硬件股再度活跃,东山精密冲击涨停,续创历史新高,鹏鼎控股广合科技涨停,胜宏科技生益电子景旺电子中富电路等跟涨。消息面上,英伟达重启H20对华销售,将推全新合规GPU专供中国市场。另外,2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30%,国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元,AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。全球科技厂商有望加码AI投资,继续看好光通信投资机会:展望2025下半年及2026年,随着英伟达网卡起量,1.6T光模块需求有望持续释放;长期来看,光互联有望切入Scale up领域,在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外,国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放。相关行业分析师表示,Al大模型的快速应用超出预期,带动了算力需求的显著增长。据英伟达宣布,其正在提交重新销售H20 GPU的申请,美国政府已向英伟达保证将授予许可证,并且英伟达希望尽快启动交付。此前H20的禁运使得国产互联网厂商Capex短期不确定性增加,各互联网厂商或考虑采用B30等替代方案进行集群搭建,需额外的验证周期,从而推迟各环节基建配套设备和部件的采购。当下不确定性消除,各类项目招标有望逐步重启,带动国产算力产业链订单释放。胜宏科技(sz300476) 是中国高端PCB领域的技术引领者,通过深度绑定全球算力巨头(如英伟达、特斯拉),在AI服务器、数据中心及新能源车电子三大赛道占据核心地位;铜冠铜箔(sz301217) 专注于高精度电子铜箔的研发与制造,产品主要应用于电子信息产业(PCB铜箔)和新能源领域(锂电池铜箔)?,是算力硬件产业链中PCB的关键材料供应商;景旺电子(sh603228) 是高端PCB国产化核心力量,通过绑定英伟达生态和头部云厂商,深度参与全球算力基建。AI人形机器人浪潮升温智能装备产业链持续高景气————————7月17日,机器人概念延续此前强势,泰晶科技涨停,中大力德上海机电华依科技软通动力禾川科技等跟涨。消息面上,7月16日,英伟达创始人兼CEO黄仁勋在第三届链博会开幕式上表示,AI的下一波浪潮将是机器人系统。而本次链博会宇树展出了两款产品,人形机器人 G1和 Go2机器人,属于宇树的明星产品。中航证券表示,人形机器人产业趋势明确,至2030年全球累计需求量有望达约200万台,目前进入从0到1的重要突破阶段,看好新一轮行情启动,商业化落地可期,人形机器人有望形成一个新兴产业,带来巨大的市场空间。东方证券表示,国内资本市场层面积极信号频现,智元、宇树、云深处科技等机器人头部企业有上市计划,有望通过资本化运作注入强劲发展动能,加速研发、生产与市场拓展。资本涌入与上市预期驱动企业持续加码技术创新与产能扩张,商业化落地存在超预期空间。资金充裕亦有望加速高端人才集聚,推动人形机器人由概念产品向规模化商品演进,助力我国在全球产业竞争中占据有利地位。长盈精密(sz300115) 在核心零部件供应、运动控制算法等领域上持续突破,以及与特斯拉、Figure Al的合作,成为2025年人形机器人量产元年的核心受益者;软通动力(sz301236)与智元机器人共同成立“江苏软通天擎机器人科技有限公司",强化本体研发能力;中大力德(sz002896)凭借全品类减速器量产能力与深度绑定头部客户,成为人形机器人爆发周期的核心受益标的。跨境电商融合支付创新稳定币助力贸易全球化提速————————7月17日,午后跨境电商概念异动拉升,小商品城跨境通生意宝涨超5%,万里马协创数据青岛金王等跟涨。消息面上,中国服务贸易协会与中国跨境电商50人论坛计划于2025年8月启动“稳定币与跨境电商创新发展”高级研修班。该研修班将系统讲解稳定币核心概念、底层逻辑及监管框架,深入分析其在跨境电商领域的创新应用案例,并探讨相关风险与合规要点,助力企业制定兼顾发展与风控的长期战略。近年来,全球电商渗透率持续提升,市场规模稳健增长;我国跨境电商行业背靠制造业优势,推动国货出海,增速亮丽。分市场看,美国是我国跨境电商出口最大市场,尽管短期出现关税阴云,但短空长多,核心原因:一为常理下贸易摩擦不足以抹除国货高性价比出海的核心竞争力,二为随着关税压力增大,中小卖家或将加速出清,拉长看行业格局有望优化。其他市场方面,欧洲整体规模较大但市场分散,适合稳步开拓,东南亚、拉美等新兴市场基于人口红利,随着配套基础设施体系持续完善,有望释放可观潜力。麦高证券表示,目前我国外贸已进入“电商+产业+品牌”的全链路全球化竞争新阶段。品牌出海与跨境电商的蓬勃发展成为跨境物流发展的重要动力,推动了物流市场的升级和全球化物流基础设施的完善,跨境电商行业红利有望进一步释放。小商品城(sh600415) 以运营全球最大的小商品集散中心一义乌中国小商品城为核心,逐步构建了覆盖实体市场、数字贸易、跨境支付等全链条的生态体系;跨境通(sz002640) 通过加大品牌供应商合作,建立“全球买全球卖"的供应链管理体系;四方精创(sz300468) 专注于为金融机构提供数字化转型解决方案,尤其在稳定币技术和跨境支付领域具备显著优势。英伟达正积极推进CUDA向RISC-V架构的移植工作————————在2025 RISC-V全球峰会上,英伟达硬件工程副总裁 Frans Sijstermans透露,英伟达正积极推进CUDA向 RISC-V架构的移植工作,该计划旨在未来为RISC-V平台带来完整的CUDA加速能力,提升GPU并行处理效能。目前,CUDA仅部署于x86与ARM架构。据了解,早在2017年,英伟达就与上海交通大学联合举办了北美以外首个RISC-V工作坊。彼时英伟达已率先将RISC-V技术应用于嵌入式MCU,至今,公司基于该架构的集成式MCU产品已累计出货十亿颗。天风证券表示,RISC-V架构作为全球三大指令集架构之一,以其开源免费、设计灵活、低功耗等优势,正在迅速崛起。据预测,到2030年,RISC-V架构产品出货量的年复合增长率将达到40%以上。华泰证券表示,中国RISC-V发展体现在软件、应用及开发者生态三个方面,RISC- V架构由于具备开源开放的特殊属性,被认为是国产芯片弯道超车的机遇。尽管X86-微软Windows操作系统及ARM-谷歌安卓系统一直保持市场两强格局,但出于成本等因素考量下,定制化和专用化芯片成为新趋势, RISC-V将有望成为第三大架构生态。新洁能(sh605111) 核心定位为高性能功率半导体供应商,通过投资RISC-V生态(中科海芯)实现从分立器件向“智能集成"的战略升级;芯原股份(sh688521) 专注于半导体IP授权与芯片定制服务的龙头企业,尤其在RISC-V生态中扮演核心角色。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        股海擒牛 07-15 22:23
        证券行业重大事项点评:明明是稳定币,为什么看好券商?事项:券商在本轮稳定币行情中展现出较强的弹性,当前估值水平仍处于历史较低位,与中期预告基本面存在一定背离。评论:短期逻辑一:主动公募持续超低配的行业2024年初至2025Q1末,剔除指数型基金后其他主动型公募基金对证券行业持仓比例下滑至0.384%(下降0.358pct)。按照2025Q1末个股持仓排序Top5:华泰证券0.091%、中信证券0.067%、东方财富0.066%、国泰海通0.041%、中国银河0.035%。短期逻辑二:中报业绩显著领跑的行业业绩预告多点开花,行业层面领跑中报。近期披露业绩预告及快报的公司来看,在基数较低的背景下,净利润同比方面,华西证券(1025.2%~1353.9%)、国联民生(+1183%)、东北证券(+225.90%)、国泰海通(+205%~218%)、国金证券(+140%~150%)、长江证券(+110.0%~130.0%)、湘财股份(+63.64%~118.19%)、天风证券(+108.6%~110.2%)、太平洋(+54%~98%)、长城证券(+85.0%~95.0%)、方正证券(+70%~80%)、中金公司( +55%~78% )、国信证券( +52%~76% )、东方证券( +54%~71% )、山西证券(+58.2%~70.7%)、东吴证券(+50%~70%)、财达证券(+51%~68%)、红塔证券(+45%~55%)、华安证券(+44.94%),在中报业绩校验期,证券行业有望领跑大金融。长期逻辑一:香港1/4/9号牌升级,证券账户走向综合账户我们一再强调,投资三步走的第一步(2025/8/1之前)重点关注金融机构入局虚拟资产业务,上周新增公告入局的公司包括国金证券、东财下属哈富证券。海外有Robinhood的映射,金融机构为虚拟资产带来的增量用户是香港Crypto生态构建的重要一环。以胜利证券为例,公司2024年虚拟资产相关业务收入是2023年的约14倍。长期逻辑二:RWA的本质是投行业务当前市场热议上链,我们认为上链业务的本质是“类投行”业务,本质是打包股权、债券资产代币化进行链上定价,权益RWA的空间更为广阔。在市场度过RWA超额供给之后,有筛选及定价能力的公司将会胜出,本质上是券商的投行业务老本行,我们认为证券公司有望发挥优势,在优化RWA生态中扮演合理定价和质量“看门人”的角色。投资建议:券商仍是本轮稳定币行情的发动机,兼具短期弹性与长期逻辑,持续低估。稳定币赛道按顺序关注上:1)A股:国泰海通、广发证券南华期货中油资本;2)港股:耀才证券、胜利证券、国泰海通H(通)、众安在线(通)、OSL集团、中银香港(通)、联易融科技。风险提示:稳定币配套基础设施不完善;政策落地不及预期等。喜报、特大喜报!【 周五出击:600513联环药业,当天、今天继续涨停!7月7日唯一出击:600571信雅达,当天强势涨停!7月2日唯一出击:002724海洋王,当天强势涨停,次日再次大涨全部收获13.25%左右!7月1日唯一出击:603212赛伍技术,次日强势涨停,顺利收获12.93%左右! 每天只有1只票,5月17战16胜,5月19日以来共实现14个涨停板! 欢迎订阅更有4大技术指标免费送!欢迎和我们一起遨游于股海之中擒牛抓板!】【VIP战队特点】战队特点:行情好时,我们战队每天分享1只短线强势目标股,弱势行情下会减少、停止分享目标股,既不浪费行情,也会规避回调风险!【炒股很简单,那就是:跟对人,做对事,轻松收获又不累!】股价永远围绕价值波动,也跟随市场风格波动,咱们要做到不贪图买在最低点,也不要幻想卖在最高点!只做自己看得懂的票,只赚自己拿得住的钱!如果您不懂个股买、卖点,不懂把握个股主升浪,那就赶紧订阅VIP加入,和我们一起遨游于股海之中擒牛抓板!!【VIP增值服务】1、免费赠送电脑、手机上均可使用的四大技术指标:首板狙击、涨停回马枪、竞价擒牛、尾盘低吸不追涨等四大技术指标!四大专属技术指标均属通达信版本的技术指标,其中主图、副图信号共振提示关注点位、选股指标可在盘前、盘后选股、盘中预警。2、订阅后,随时可私信与我们一对一交流,为您解答投资路上的困惑。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
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        主要指标(2024-10-31)
        • 市盈率0.00
        • 每股收益0.11元
        • 营业收入13.41亿
        • 净利润-5.36亿
        • 市净率1.07
        • 每股净资产2.71元
        • 营收同比39.39%
        • 净利润同比262.34%
        公司简介
        • 公司名称天风证券股份有限公司
        • 公司简介 天风证券股份有限公司(以下简称:天风证券或公司)是湖北省属唯一金融服务类企业湖北宏泰集团控股的省属骨干金融企业,成立于2000年,总部设于湖北省武汉市,是湖北唯一省属证券公司。2018年10月19日,公司登陆上海证券交易所,股票代码:601162。截至2023年6月30日,公司总资产约1032.55亿元,拥有29家分公司、85家营业部以及多家全资或控股子公司,员工人数逾3000人。2017年以来,公司连续5年获得中国证监会授予的A类以上评级。天风证券深入学习贯彻党的二十大精神,在提供立足全球视野、辐射全国的综合金融服务时,重视承担经济、环境和社会责任,服务实体经济,促进自身和利益相关方可持续发展。
        • 所属行业券商信托
        • 上市时间2018年10月19日
        • 发行价1.79元
        • 办公地址湖北省武汉市武昌区中北路217号天风大厦2号楼
        • 主营业务为期货公司提供中间介绍业务。(上述经营范围中国家专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定范围与期限内经营);证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;代销金融产品(凭许可证在核定范围及期限内经营)。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)。
        股东股本(2024-10-31)
        • 总股本86.66亿
        • 流通股本86.66亿

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        • 债券全称
        • 发行单位
        • 债券简称
        • 期限
        • 债券代码
        • 上市日期
        • 票面利率(当期)%
        • 发行价
        • 计息方式
        • 发行量亿元
        • 付息方式
        • 起息日期
        • 交易市场
        • 到期日期
        • 剩余期限
        • 发行起始日
        • 正股名称
        • 开始转股日期
        • 转股价
        • 强赎触发价
        • 转股价值
        • 回售触发价
        • 转股溢价率%
        • 到期赎回价
        • 纯债价值

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        • 基金全称
        • 基金简称
        • 基金代码
        • 基金类型
        • 发行日期
        • 资产规模
        • 成立日期/规模
        • 份额规模
        • 基金管理人
        • 基金托管人
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