魔幻的神A在昨天刚从ICU出来今天又来一发大保健了。

相比大洋彼端的天天号召却还是止不住美股颓废的金毛，咱们的领导人去一趟湖北。

大盘就爆拉一波了。

考虑到当前连武汉的新增都已经下降到小两位数的情况，咱们距离全面复工的日子，应该不远了。

而当下全球各国除了我们之外，处理得最好的也就韩国和新加坡，所以正如我昨天所说，当前跟2月3日最大的不同，就是我们的基本盘要好很多。

不过，全球疫情的影响，还是实实在在，所以我们对一季度甚至二季度的经济情况，都不适合太乐观，真正好转大概率得到三季度后。

反弹的差异

所以，回到今天的反弹，AH两地普遍暴涨，但是有的品种涨的比较凶而有的品种涨得特别慢。

在这环境下，如果你还有资金留存，我不建议大家对暴涨的板块进行追高，比如部分地产后周期龙头和科技板块。

相比地产后周期品种，今天地惨股的表现其实挺水的，万科和保利分别只涨了0.82%和1.36%，我猜估计会有朋友有点急。

但是这种短期的跑输没必要太担心，如果后续继续进行全面的估值修复，那么当前落后的一些估值修复品种，之后必然会起来。

以2月3日之后那一个月为例，

从上图大家可以看到，2月3日之后，之前疯狂的半导体板块先来延续之前的节奏疯狂炒一波，炒了足足大半个月后，地惨、基建、白酒，才一点点的跟上来。

不过当他们跟上后，原本炒疯的半导体就直接大幅暴跌，背后的跷跷板效应非常明显。

所以，虽然我不知道当前的半导体还会不会像前段时间那样疯炒，但是我还是建议大家好好配置当前一些确定性比较好的品种安稳度日。

而对于一直以来都持仓不动的朋友，其实这一个月下来，你会发现，整体情况并没有变得非常糟糕，不过是部分品种又便宜了一些而已。

同时，因为尽可能少的操作，相比市场里的那些反复高位进场——套牢——割肉循环三部曲的交易者来讲。

屁股坐稳在蓝筹上的我们，这一波下来是云淡风轻的。

我不否认市场中存在技巧非常高超的交易者，但是我认为绝大部分的人没有这种天赋，更多的是被市场情绪所不断干扰下的反复交易摩擦。

适合偷鸡的品种

如果你还是想进行偷鸡的话，当前最适合的品种，其实还是我之前给大家反复提到过的——中信证券H。

相比前段时间，当前的中信证券H的偷鸡属性和成功率是更强了，原因很简单，

中信证券H股现在相比A股已经折价了41.9%，距离历史最高折价的43.36%非常接近。

从上图我们也可以看到，近年来中信H哪怕一直大幅折价，也很少在40%以上的位置长期停留。

并且每次折价变大后，中信H都会相对中信A有不错的超额收益。

所以，如果你想偷鸡，那么每次都会跟风的券商是第一首选，而券商里面，兼具安全性和短期机会的品种，就是中信证券H股了。

此外，如果今年港股整体折价回归收敛，那么中信H股的涨幅将会进一步提升。

总的来讲，中信H算是一个下有保底，上不封顶的品种，唯一缺陷大概是行业长期来看相对地惨保险，要差一点点。

当前整体配置的注意点

最近这段时间市场波动特别大，很多人会疑惑我为啥屁股能坐得那么稳。

除了对持仓品种的了解度和信心外，我能拿稳的另一个原因就是看得足够长远。

而看得足够长远的一个大前提，就是基于我当前的资金是保证至少5年以上不会用到的。

大家知道，当前无论是我还是我的机油药师，都有不同的组合，但是这些组合对应的合适的资金时间和资金属性，是不一样的。

这是我和药师当前开发的一些组合，大家可以看到，不同的品种对应不同年化收益预期，以及回撤预期。

相应的，建议持仓时间也会有很大不同。

比如，像稳如泰山这种债券基金组合，收益率不高但是稳定性非常强的品种，哪怕你持有时间只有半年，也极大概率能获取正收益。

但是，像小牛慢跑或者是银河战舰这种权益类的基金组合，由于中途的波动非常大（最大回撤可能达到20%-25%），

比如小牛慢跑不久前的一波剧烈回撤就去到12%。

所以如果你真的要进行股权类资产的配置，那么这部分资金就必须要预期在一段较长的时间里（3-5年）不能用作其他用途。

否则，如果短期出现剧烈波动而你又要被迫抽取资金的话，就会非常影响心态。

如果是配置个股的朋友，对这个应该体会更深了，像平安半年不涨孤儿中建一年多不涨什么的，非常常见。

应对个股波动的手段，除了配置资金的久期外，更需要做适当的分散，这样东边不亮西边亮，你的心态也会好很多。

......

1.港股今天上午虽然涨不少，但是下午A股也涨上来后，AH溢价并没有收敛太多，所以如果今天没来得及执行调仓的朋友，明天进行调仓问题也不大，AH溢价的安全垫足够厚。

2.港股新股诺诚健华申购即将到来，从近期传出的信息来看这个医药股每一手所需资金将会在16800-17600之间，大概率会是近期比较不错的大肉，建议各位朋友在各个账户做好如今准备。

最近股市波动剧烈，大家注意控制心态，学学下面两头沉睡的猪。

港股已经在地狱一层！基建依然埋土里，地下室中保险、银行正在沉睡，地惨被锤晕，一楼站着白酒和水泥，科技板块加速下坠！

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