割裂的走势

最近扰动短期基本面的因素层出不穷，市场情绪变得比广州的天气还快。好比昨晚美股已经跌麻了，本来大家想着神A今天怕是也不好过。

结果开盘之后，港废是跟着麻了，神A倒是很给力，仿佛就问你惊不惊喜，意不意外。

当然，即便A股开涨，也还是大家熟悉的跷跷板行情，在赛道回暖之后，三傻那边就开始重新应声而跌了。

板块之间的割裂大家也算是习惯了，只不过这板块内不同市场的表现也很割裂，比如A股的基建今天其实还可以，但是港股那边却跌成渣了。

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不得不说，这种割裂感今年也是反复出现，有时候是港股好了A股跪了，有时候就想今天这样。

北水又跑路

另一边，你看A股今天表现很可以，但实际上北水今天是大幅流出的。

今天北水流出了89亿，算是近期的一个小高峰，当然北水最近也是各种举棋不定，流入流出五五开。

通过这几个对比，大家应该能感受到现在这乱成一锅粥的市场情绪了。

在这种大环境下，大家最好不要因为个别日子的涨跌而大幅调整的策略，比如如果你真的长期看好某些赛道品种并且有自己的逻辑，那最好保持自己的投资逻辑连贯性。

最怕的情况是，你现在看着某些品种好像比较抗跌，甚至涨得还挺不错，然后就盲目跑去追高冲锋，比如一些估值已经不太便宜的周期股，又或者是最近特别坚挺但同样估值有点贵的白酒。

比如看回18年的那波熊市，大家可以看到虽然大盘沪深300在年初之后就持续下跌，但那时候的医药和白酒都很猛，甚至还创了新高。

但如果你在那时候觉得那些品种抗跌而追高去买的话，你会发现后面跌起来比沪深300更猛，相当于一年里被杀了两波。

所以，无论是什么时候，大家的配置还是要尽量遵循估值和长期逻辑两个视角，千万不要根据某些短期风格来进行调仓。

现在这个环境，虽然还有很多品种比较贵，但其实机会是越来越多的，所以我们也不用过于纠结XX风格的因素，而是可以用一种更加自下而上的视角去判断和分析企业的价值，这大概能挖到不少金子。