市场早评！

消息面：

周末消息多空并存；利好方面，长鑫存储业绩大幅超预期，LPDDR6成功量产，技术对标海外大厂，半导体国产替代链条迎来实质性催化；房贷期限延长至40年，地产迎来政策托底；“六张网”、一体化算力网政策加码数字基建。

利空来自海外，鹰派表态推升加息预期，黄金、有色资源板块面临压力。另外美股贝壳利好落地后冲高回落，也反映地产板块信心不足。

技术判断：

上周五指数冲到60日均线压力位，短期存在回踩10日均线的震荡需求，周一、周二大概率消化压力。如果调整过程成交量萎缩，属于良性休整，全周大概率走出先抑后扬走势。

板块方向：

1. 硬科技国产替代：当前核心主线，重点关注长鑫产业链、算力、光纤。

2. 地产：政策利好，但市场分歧大，切忌追涨。

3. 涨价板块：PCB、MLCC、电子布，以反弹行情对待。

操作策略：短线不要追高，等待回踩再考虑低吸，仓位向科技主线倾斜。

总结：整体市场属于利好驱动下的震荡格局，地产利好更多偏向情绪，真正有产业逻辑支撑的依旧是硬科技；重点观察调整是否缩量，回避高位追涨，把握回调后的布局机会。