市场最新消息来了！

1、英伟达财报大超预期：二季度营收、利润、数据中心收入全部高于市场预期，三季度营收指引同样上调，毛利率维持高位，AI算力行业景气度得到验证。但美股收盘三大指数小幅收跌，利好落地出现“买预期、卖事实”现象，金龙指数小幅回落。

2、国内大模型产业数据亮眼：月之暗面洽谈高比例收入分成；DeepSeek营收同比暴增十倍，API业务高毛利；MiniMax积极适配国产芯片，ARR高速增长，B端成为主要收入来源，Token消耗大幅提升，反映国内AI商业化正在加速。

3、新能源方面，国家电网出台十五五举措，年均新增新能源装机约2亿千瓦，利好风光新能源产业链。算力用电激增，也侧面印证算力产业高速扩张带来电力配套需求。

4、上海十五五战新规划进一步细化，重点攻坚端侧AI芯片、Micro‑LED、光波导、卫星互联网、北斗、6G等前沿技术，硬科技方向政策持续加持。武汉集成电路企业集中签约，60亿项目落地，半导体产业持续扩产。

总结：英伟达财报数据强劲，但美股利好兑现小幅回调；国内大模型商业化数据向好，叠加多地硬科技政策与产业项目落地。今日A股重点观察AI、半导体板块对海外财报的反应，同时关注新能源、卫星互联网等政策主线。