今天这行情，看着红盘，但手上要是没拿着AI硬件或者医药，大概率是赚了个寂寞。创业板涨了一个多点，沪指基本没动，典型的“权重搭台、题材唱戏”都没唱全，因为三千只股票是跌的。
昨天那根阴线挺伤人，早盘借着外盘高开，午后莫名其妙跳水，融资盘和北向一起砸，明显是有大资金在调仓。今天反弹最凶的反而是昨天跌得多的通信和算力，说明资金还在高切低，并没有新的主线站出来。高位连板票今天集体扑街，皇氏集团这种四连板直接按跌停，游资跑得比谁都快。这可不是好信号，短线情绪退潮往往比指数调整来得更真实。
板块上，资金现在就像无头苍蝇，上午拉医药，下午又去捅CPO，尾盘还抽风似的动了一下食品。这种轮动速度，追一个套一个，不如守着熟悉的方向等风来。医药最近倒是挺有韧性，中报预期稳，又有创新药出海的消息刺激，算是防守反击的好选择。AI硬件这边，光模块和液冷确实有订单支撑，但筹码太乱了，一涨就有人砸，只适合急跌时捞一把，千万别格局。
下周怎么看？我觉得大概率还是震荡磨人。年线在头顶压着，量放不出来，往上突破纯属意淫。往下呢，也没多大空间，毕竟很多票已经跌回三月的位置了。真正的变数在中报，八月中下旬业绩密集出来，有雷的会炸，超预期的会跳，个股分化会比板块分化更剧烈。所以下周我倾向于管住手，仓位重的趁反弹减一点，轻仓的等急跌再捡，别赌方向。
说句实在话，现在市场缺的不是钱，是信心。没有一条硬逻辑能让资金形成合力，光靠轮动是走不远的。这个位置，宁可错过，别做错。