Tower巨额扩产引爆硅光赛道，六大核心受益标的梳理！

Tower半导体官宣30亿美元硅光扩产计划，计划2027年硅光芯片月出货量增至当前5倍以上。当前800G/1.6T光模块、CPO、NPO技术快速落地，高端硅光产能高度紧缺，今年行业芯片缺口超50%。Tower垄断全球70%以上高端硅光产能，扩产周期下国内6家核心产业链企业深度受益：

1. 罗博特科：硅光扩产核心设备服务商，全球稀缺的硅光封装、测试全流程设备厂商，直接供货Tower，在手订单充沛，同时深度合作英伟达布局CPO方案。

2. 卓胜微：国产硅光代工优质标的，独有12寸双工艺平台适配硅光技术。依托大额自建产线发力硅光领域，目前接受大型互联网客户审厂，有望切入AI算力硅光供应链，实现业务转型升级。

3. 源杰科技：国内第一、全球第二的CW激光光源龙头，为硅光模块核心配套部件。公司业绩爆发式增长，数据中心业务占比大幅提升，持续扩产并推进高端产品出海。

4. 中际旭创：全球光模块龙头，是Tower最大硅光晶圆采购客户，1.6T高端光模块市占率遥遥领先。多基地同步扩产，持续承接全球头部云厂商高端订单。

5. 新易盛：全球第二大光模块厂商，国内NPO赛道卡位领先。具备自研硅光能力，业绩高增、产能供不应求，高端光模块产品涨价，且锁定未来多年大客户长协订单，成长确定性极强。

6. 天孚通信：全球光纤阵列单元绝对龙头，市占率超五成。核心光引擎产品已量产，深度绑定英伟达CPO、华为NPO产业链，新品持续落地，后续订单储备充足。