光模块深度调整后迎来布局窗口期！

核心逻辑：

光通信板块前期调整充分，行业长期高景气逻辑不变，当前核心标的估值进入布局区间，分赛道配置思路如下：

1. 稳健绩优底仓：源杰科技、中际旭创、东山精密，业绩确定性强，适合基础配置。

2. 高弹性光芯片赛道：源杰科技、长光华芯，光芯片为产业链核心壁垒环节，国产替代弹性最大，反弹力度领先。

3. 1.6T三季度放量主线：新易盛、天孚通信，1.6T产品即将大规模出货，海外云厂商订单充足。

4. 国产全产业链标的：光迅科技、华工科技，具备光芯片自研能力，充分受益算力国产替代浪潮。

5. 前沿技术增量（MPO/NPO/CPO）：太辰光，MPO订单爆发，新一代光电集成技术打开长期增长空间。

6. 海外客户拓展潜力标的：东山精密、剑桥科技，持续开拓海外云厂商客户，长期订单增量可观。