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这家公司，低估值，长江存储叠加海思，2026 半年报预告归母净利润 5-5.3 亿元，同比增幅最高 193%

作为实控人为中国电子的国内第一、全球前五电子元器件分销央企，深度绑定长江存储、美光等头部原厂，存储业务占总收入近四成，是本轮 AI 算力存储涨价周期最核心受益标的。

2026 半年报预告归母净利润 5-5.3 亿元，同比增幅最高 193%，Q2 单季利润环比翻倍，盈利增速持续加速。

按半年高增线性外推，全年归母净利润有望站稳 12 亿元，对应当前 239 亿总市值，静态市盈率仅约 20 倍，在全赛道 AI 芯片央企标的中估值洼地属性极强，预期差空间巨大。

公司具备国家大基金 6% 战略持股核心背书，业务版图全覆盖存储芯片、通用芯片、人形机器人、毫米波雷达、华大北斗卫星导航、DeepSeek 大模型内部落地六大高景气赛道，央企资源壁垒、全品类原厂授权、多赛道成长曲线三重逻辑共振，

市场尚未充分定价全年业绩弹性与题材稀缺性，属于市场第一份完整覆盖存储主业、业绩测算、全题材逻辑的独家深度研判，估值修复行情具备极强确定性。