顺周期板块昨涨今跌，因市场曾预期“反内卷”政策利好，但会议未强化相关表述，政策催化不明，前期资金离场。
资金对“反内卷”分歧大时，回流成长和科技板块，因其有政策支持和产业逻辑，估值合理，成短期“安全选项”。
本质是短期资金修正政策预期差，反映市场主线不清时，资金更偏好有明确逻辑和政策的方向。