超级水电概念股持续走强；中国电建、高争民爆、华设集团、易普力、西藏天路、苏博特等个股涨停。消息面上；国家投资建设1.2万亿的超级水电项目日前宣布开工。
中国银河证券指出；雅江水电站新增机械设备需求量可达千亿级。雅江水电站工程规模庞大，投资额达三峡水电站的6倍。根据三峡及其他水电工程项目经验，按10-15%计算工程机械设备总投资，预计雅江水电站设备需求量为1200-1800亿元。考量到本次水电工程高海拔施工，强震带建设，且环保要求下优选新能源和无人装备，相关的设备需求量将更高。
以下细分方向或值得关注：
（1）土石方机械：预计本次工程土石方挖填总量可达4-5亿立方米左右，挖掘机、装载机、宽体车等土石方挖填工程设备需求量激增。
（2）掘进、破碎筛选设备：工程采用"截弯取直+隧洞引水"方案，可能在施工中采用特殊盾构掘进机+钻爆法，对掘进设备需求大幅提升；
（3）生产砂石骨料、处理引水隧洞产生的洞渣石料，还需用到破碎筛选设备。
煤炭板块午后大幅走强；山西焦煤、昊华能源、潞安环能、山煤国际、淮北矿业、晋控煤业等涨停。
消息面上；近期工信部在国新办发布会上表示，钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。此外，今日多晶硅、纯碱、焦炭、焦煤、工业硅、玻璃多个品种主力合约涨停。
开源证券在近期的研报中认为；当前焦煤已处于超跌状态，在“反内卷”的政策预期下，炼焦煤的供给端存在收紧的预期；需求端的稳增长政策持续出新，国内经济再转型内循环的背景下，对于地产与基建方向或存在更多支持。煤炭板块具备周期与红利的双重属性，当前煤炭持仓低位，基本面已到拐点右侧，留意布局时点。