板块解读；军工股持续强势，中航成飞、华伍股份、豪能股份、利君股份、成飞集成、通达股份等涨停。华泰证券指出，25年一季度军工行业基本面正复苏。多国增加国防预算推动军贸活跃，同时“十四五”末年积压需求加速释放。
自25年2月起，部分企业基本面显著改善，航天、导弹领域尤为突出，上游企业订单同环比明显增长，资产负债表反映下游需求放量趋势，订单数据也显示行业高景气度来临。因此，军工股中长期仍有配置价值，但板块连续两日大涨后短线情绪趋高，内部个股分歧或将加剧，建议聚焦核心标的。
cpo、铜缆高速连接等ai硬件方向反弹，新易盛、中际旭创涨超10%，沃尔核材、剑桥科技涨停，天孚通信、联特科技、兆龙互连、太辰光等涨幅居前。消息面，美国商务部称特朗普计划取消拜登政府对先进ai芯片出口的限制。从市场看，以cpo为代表的ai硬件含高确定性科技权重，前期调整受情绪影响，今日资金回流明显，若持续反弹，将带动指数及短线情绪。
磁悬浮压缩机概念崛起，山东章鼓、联合精密、百达精工、鑫磊股份、汉钟精机、金通灵、冰轮环境等股涨停。消息显示，丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁称未来三年中国市场对该产品需求至少F倍。2024年其数据中心相关业务同比增长三倍，今年预计增50%左右。作为新题材，易受短线资金追捧，若持续发酵可关注是否向数据中心、算力领域扩散。