问：电动车明年已经有卖方给到600万辆，是否说明近期几点已经过热，仓位是否像军工这种有逻辑有成长，而且调整过的板块挪比较好。另外电解铝新政策限制高能耗的产能释放，而需求端在增长，但是市场并不认可电解铝，是有哪些原因呢？
答：A股是个风格驱动的市场。影响股价的首先是风格，不是基本面。比如这几天，食品饮料开始迅猛的炒提价。但基于常识你就明白，就算是食品饮料，真能提价并顺利获利的，又能有几家呢。
电动车这个，我昨天给了看法，建议大家多看几遍，我给的预测比这个低了100万辆左右。但结构化机会很多，比如两周前我上调了比亚迪在汽车股中的排序——核心就是预判明年它依靠混动归来、成为最大增量；从全球来看，明年最大增量是特斯拉，所以特斯拉产业链也会有很多机会。
包括锂资源，我也讲了，明年也有预期差，注意节奏也会有机会。电池和隔膜，更不用说了。但也有风险，比如负极 PVDF其实都是双控导致产能出不来，本质上都是周期。电解铝这些目前都不在风口，下一个时机我也在看，但逻辑没走完。就是看下一次啥时候出现催化剂，我理解最简单的催化剂，就是这一波政策把价格压下去，大家发现它的产品价格还能起来、而且需求挺好的，这一波杀跌的逻辑大部分是错的，那么就会产生估值修复。
(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)