这个标题，让我想到近期比较火的一首歌曲——不修。

前世不修，生在徽州，十三四岁，往外一丢。

不修不修，身在徽州，来了以后，不愿回头。

描述的是徽州人吃苦耐劳的精神以及表现出的中国文化自信。

谈到自信，就不得不想喷一下A股里的各路神仙大咖。今天跟一位投资者朋友面谈了半晌，提到其个人购买的一堆公募私募产品中，竟只有一家达到20%的收益，翻阅各大权威网站公布的基金业绩表现，这绝非个例。半年来，这些所谓的机构大佬都干了些啥？手握大资金，只带眼睛不带脑袋，甚至今年连最低级的抄作业都不会了吗？要知道，这半年以来，外资的平均收益率可是高达20-30%。A股自信跑哪里去了？

提一壶酒就可以仗剑天涯，驾一辆车就可以上天遁地，酒没了，车没了，路也消失了。

外资持续6天的净流入，盘面也没有水花，可只要稍微一次撤出，就杯弓蛇影，惊弓之鸟。近期很多个股表现出来的状态就是跌跌不休，麻木的忧愁忘了缘由，天凉好个秋。

与此同时，国外却一致性地看多A股，高盛分析师表示，与制造业升级、绿色能源、国企改革、大众消费等主题相关的公司将从“共同富裕”计划中受益。

汇丰控股分析师将中国股票评级从“中性”上调至“增持”。此外，贝莱德、瑞银和富达国际近期也对中国股票的前景作出乐观评估。

汇丰亚太股票策略主管表示，对中国市场持悲观态度的人相当于“把婴儿和洗澡水一起倒掉了”。

当下，经济形势和市场环境并没有很差，反而，很多中下游行业在本轮上游的涨价大潮中表现的更加坚韧，这就是底气所在，无脑跟风抛售，尤其是机构，到头来，又会像今年前三季度一样，对信任他们的投资者交不出一份满意的答卷。

资本市场的投资逻辑，边界很广，长短时间效应明显，短期内，并非科学性的逻辑表现，否则各行各业的顶级科技大神，就可以在资本市场笑在当下，但是，长期来看，大概率会是赢家。

不同的时间维度，有不同的玩法，无可厚非。就拿前不久的元宇宙题材来说，有兴趣的朋友可以去某些短视频平台翻阅相关的财经自谋体评论，对中青宝，汤姆猫等给予了相当程度的鄙夷，然而，盈利才是王道，结果代表一切，吃不到葡萄说葡萄酸的心理在资本市场很危险。

资本在短期内嗜血性（贪婪和恐惧）和反人性表现较为突出，长期来看才是基本面与逻辑性。很多行业，个股，在一年内，基本面逻辑并未发生根本变化，但是股价却风起云涌。同样，此时此刻，某些基本面逻辑也并未发生质的改变，只是在短期内，资本的属性加持下，出现了一些极度考验人心理的偏差，芒格说过，哪个做价值投资的人，不都是熬出来的。

本来今天想重点对某个行业某个股票进行详细的分析介绍，然却今天的行情表现，着实令人难堪，我相信大部分投资者朋友今天都会比较郁闷，平复心情，收拾思绪，休息一下，也未尝不好，未来，无需过于悲观，这种情况，家常便饭罢了。

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1、固德威，净利润单三同比下滑21%，明天还有阳光电源与锦浪科技要公布，光伏逆变器产业，受制于上游硅料大幅涨价，三季度的表现都不会太好，前几天，我也在公众号文章里多次提及过，大家注意下即是，调整后，机会仍然大于风险。

2、北八道配资大案判了，用333个账户操纵市场，罚没3亿，8人入刑。出来混迟早是要还的。

3、近期对于“某某机构调仓情况浮出水面”等类似的新闻，要做到免疫。你看到的都是想给你看到的，世上没有免费的午餐，况且，这些都是过期变质生蛆的食物，吃多了容易进ICU。

4、国常会部署对制造业中小微企业等实施阶段性税收缓缴措施，进一步加大助企纾困力度，制造业崛起，也是大概率事件，对资本市场而言，往往最坏的时候存在最好的机会。

5、商品期货多品种剧烈波动， 郑煤、焦炭、焦煤、郑醇、硅铁、PVC、EG多个品种主力合约跌停，几家欢喜几家愁。近期，硅铁跌近40%，动力煤主力跌超40%，焦炭跌超25%，焦煤跌超30%，郑醇跌超30%……

国外，LME有色金属普遍走低，伦铝跌超4%，伦锌跌超3%，伦铜、伦镍跌超1%。

大宗周期退潮，与涨潮一样的凶险，对于下游行业来说，这是好事。

6、多家知名美股上市公司发布财报，

微软盘前涨近2%，第一财季净利润205亿美元，同比增长48%；

推特盘前涨超2%，Q3营收同比增超37%；

谷歌母公司Alphabet三季度总营收651.18亿美元，净利同比大增68%；

AMD第三季度营收43.13亿美元，净利同比增长137%；

可口可乐Q3净营收100.42亿美元，净利润24.71亿美元，同比增42%；

麦当劳Q3营收62.01亿美元，净利润21.50亿美元，同比增22%；