美股大跌，A股能稳住么？

昨天美股纳斯达克指数又出现了明显的大跌，现在互联网时代有一个特点，就是逻辑普及得非常快。大家都知道是美债收益率导致的股市下跌，昨天这个下跌也是美债收益率再创新高驱动。看两张图：

美债收益率去年8月份开始见顶反弹，而美股今年2月份才见顶，我选取的是对美债收益率最敏感的纳斯达克的指数。就算最近3月5号之后美股已经开始反弹，而美债也是反弹的。说明一个问题，美债并不必然导致美股下跌。

就A股来说，也并不必然和美股联动，A股自身走强的时候，美股跌也不妨碍A股上涨，比如20年疫情之后的股市反转A股是领头羊，当然最近美股的反弹A股也没有跟，还是在地上摩擦，结论是A股本质是看自身节奏。

A股自身节奏是什么呢？抱团股泡沫破裂后的踩踏导致核心资产的超调。报团是非理性不管三七二十一就是好，就是买；踩踏也是非理性，不管好坏报团的都得卖。但是总有冷静的人去思考，谁是市场上真正好的资产，谁股价看起来高了，但实际上他是穿越牛熊的长期牛股。谁过去涨了3年，涨了7、8倍，但是未来三年还是可以再涨三五倍？

我们来看一张图，外资在这轮下跌中抄底了什么，再来看我们的持仓组合。是不是有很大的相似性，有些股票在这轮下跌之初我就抄底了，是抄底得早了一些，但基本上我抄底的方向，也正是外资在下跌中逆势加仓的方向，我在外资加仓前就建仓了。为什么有这样的巧合？

其实也不是巧合，而是国内就这些核心资产，基本上是明牌。高位的时候不去追，但这么大跌下来，冷静思考，我判断总有一些资金会从长期角度看好这些资产的性价比。我并不是超长期，也不是拿着几百上千亿的大机构需要慢慢布局，只是我会考虑它们的行为，它们的行为影响市场。

昨天我们看到新闻，外资大举买入光伏，这个新闻出来，至少机构可能也就不在光伏上太多杀跌了，看到最聪明的资金在买。这时候比较容易出现超跌反弹，此前恐慌性抛售让空头集中释放，那报复性反弹力度也应该比较大。

但是市场影响因素总是复杂的，昨天美股纳斯达克大跌，恐怕对A股的科技股又有不利的影响，再创新低不无可能，但即便是再创新低，A股的这些科技股我也不会去动了，因为就算还有新低，我的判断是空间也不大。控制好仓位，做好分散就好。

目前继续是1.7成仓位的光伏，以及0.7成仓位的先导智能。

结论是什么，美股大跌，A股日内跌不跌都不重要，当下最核心的几个科技股是底部区域。