九 点 君 论

今天指数早盘高开后小幅回落，午后再度走高，全天维持高位震荡。截止收盘，沪指上涨0.75%，深成指上涨1.10%，创业板指上涨1.32%，北向资金合计净流入近40亿。

盘面上以科创板为首的科技股全面爆发，行业板块多数收涨，涨停家数也达到88家，市场赚钱效应高涨。

有点投资经历的股民都知道，今天是个值得纪念的日子，因为21年前的今天开启了为期2年的牛市行情，俗称“5.19”行情。

在1999年5月19日至2000年3月10日期间，科技股表现强势，当时恰逢美国市场（1995年到2001年）以互联网为代表的科技股持续走强，对A股科技股也有极大的提振作用。

1995年1月至2000年3月，美国纳斯达克指数从758点上涨到高点5048点。而A股上证综指也同样的到过著名的2245点；整个1999年最牛的科技股是“亿安科技”，这是一家集万千黑科技于一身的“科技公司”，当年涨幅超过400％。

如果说那是上个世纪的事情，那我们不妨再来看看美股刚刚过去的这轮持续11年的大牛市，给大家总结了一下：

1、业绩因素贡献了股价上涨幅度的80%，估值提升只占到了20%；

2、美股这轮大牛市，完全是科技股领涨，背后最大推手是云计算；

3、纳指涨了6倍，市值前十的公司平均涨幅超过6倍，其中有5家是科技企业，而其余个股平均涨幅只有2倍。

简单说就是，业绩决定一切、科技股领涨、个股之间剧烈分化。

当前的局面，长期看夜报的读者应该不会陌生，我已反复强调，2020年是科技股大牛，消费白马更多是赚估值的钱。哪怕没有“华为事件”，未来3-5年，我认为最具成长性的行业，也主要集中在大科技上。

所对应的云计算、5G应用和新能源汽车，也是年初以来，我重点布局的三大科技股方向。而在每一年，我战略布局的次数也就一两次，上一次是去年11月布局的云计算和流量爆发。

上周末的华为事件已经充分发酵，目前看，战略意义已经不仅仅局限于一家企业的生死存亡，而是中美之间对科技制高点的争夺，是两个国家之间为了生存与发展的较量了。

当下，不会因为谁是总统而改变美国对华策略。国家层面推动自主可控、企业层面推动国产替代，对国家和产业链上下游而言，利益是高度一致的，也只有这样，各方才有推进的意愿和动力。

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1、华特气体+20%。在前天的文章《 重磅｜秒删的干货！》中通过“今日福利”详细介绍过公司目前是中芯国际的供应商；除此以外，公司还非常注重在研发方面的投入，今年一季度公司的研发投入还增长了20%，九点君在5月6日《 提示一个大机会！》一文中就阐述过：衡量一家科技公司最重要的一环就是研发投入占比，相信这样的公司今后一定能保持长久的成长性和竞争力，成为世界级的大企业。

2、伊力特189。我说的不是它的股价，也不是它的售价，而是它的市盈率，包括珠江啤酒也是，市盈率高达223倍；昨天说过，消费股在抱团取暖，A股也喜欢将一个风格演绎到极致，就是不知道这个击鼓传花的游戏什么时候鸟兽散，今天茅台冲高回落了。。。你品，细细品。

3、中信国安两连板。连续两个跌停了，曾经也是一家400亿市值的大公司，股东背景又极其牛叉，落到目前被28万股东踩踏式出逃，真应该好好反思；另外，ST板块依然在大面积跌停，最多的已经有13连板。请珍爱本金，远离垃圾股。

4、凯马B+10%。上周五东贝B的控股股东宣布筹划吸收合并引发了B股的涨停潮，今天凯马B、凌云B等多家纯B股公司依旧连板涨停，之前有过风声说B股没有价值了，目前看B股的地位确实很尴尬，但问题总要解决，要是大股东或者集团公司实力强劲，能让利给中小股东，那么问题可以完美解决，但是反之，很有可能拖到死而不僵，所以大家还需擦亮眼睛，不能一味跟风追高。

5、华为消费者业务CEO余承东今日在朋友圈对美国封杀华为升级一事评论，他表示所谓网络安全仅仅是个借口。(中国和华为)威胁到美国科技霸权地位，才是关键。前天我在文中阐述了我对华为事件的看法，我认为大家要正视这个问题，既不能三分钟热度的一腔热血骂美帝，也不能一声不吭的看好戏，在大是大非面前，国家利益高于一切，不要等到你的苹果手机无法使用或者价格贵的离谱的时候才想起来爱国。

正文就这么多，意犹未尽的欢迎在留言区交流讨论，我等你。

今年一季度，爆款基金众多，“日光基”频现，偏股型基金总募集金额超过了4500亿元，主要投资方向大多集中在TMT行业；但随着相关部门的窗口指导，前期略显平淡。

但5月18日刚刚进入发行的某成长基金，半天就募集了近50亿，拟任的基金经理长期从事TMT行业的投资研究工作，对新兴成长产业各个领域的行业演进、行业特征有持续的研究和分析经验。

实际上，后续还有不少优质权益基金在路上。九点君仔细研究了一下：第一、大多属于偏股型基金，第二、募投方向还是以科技为主，年初的那波科技股行情有望再现。