【港股收评】三大指数继续调整！AI硬件板块重挫，油气股逆市上扬

10月8日，港股三大指数集体下滑。其中，恒生指数跌1.43%,国企指数跌0.89%，恒生科技指数跌2.89%。

分板块看，芯片股、光通信、PCB概念、功率半导体、存储概念等AI硬件板块继续回落。深演智能（02723.HK）跌20.60%，傅里叶（03625.HK）跌14.22%，量化派（02685.HK）跌13.72%，芯碁微装（09630.HK）跌11.85%，壁仞科技（06082.HK）跌11.85%。

美国银行策略师认为，随着市场已经充分押注AI相关资本开支持续增长、可选消费支出承压这一投资逻辑，投资者未来通过“做多AI资本开支受益股、回避白领消费相关股票”获取超额收益的难度可能越来越大。该行建议投资者开始进行选择性调整，原因在于AI资本开支的强劲前景可能已较大程度反映在资产价格中。

医药外包概念、生物医药、创新药概念、医美概念等医药板块也集体下行。复宏汉霖（02696.HK）跌11.14%，维亚生物（01873.HK）跌9.76%，诺诚健华（09969.HK）跌7.18%，金斯瑞生物科技（01548.HK）跌5.13%，药明生物（02269.HK）跌4.59%，药明康德（02359.HK）跌4.30%，康龙化成（03759.HK）跌2.80%。

黄金股、有色金属股、铜矿股等亦纷纷承压走弱。其中，灵宝黄金（03330.HK）跌4.01%，紫金矿业（02899.HK）跌3.34%，山东黄金（01787.HK）跌2.80%，中国黄金国际（02099.HK）跌2.42%。

涨幅榜上，石油板块逆市上行，中海油田服务(02883.HK)涨5.59%，中国石油化工股份(00386.HK)涨2.6%，中国石油股份(00857.HK)涨2.56%，中国海洋石油(00883.HK)涨2.21%。

消息面，美国能源信息署（EIA）近期大幅上调2026-2027年国际油价中枢预期，叠加全球原油库存持续回落、柴油市场供需偏紧、霍尔木兹海峡运力扰动持续发酵，市场对四季度国际油价维持高位的共识进一步强化，国内油气上市企业四季度盈利改善预期升温。

航运板块整体偏强，成分股中，中远海控(01919.HK)涨3.18%，中远海能(01138.HK)涨2.96%，东方海外国际(00316.HK)等跟涨。从催化因素看，中东原油出口规模恢复，但市场更关注的是红海危机带来的效率损失可能不可逆，油运供需紧平衡格局进一步强化。

内房股、建材水泥股等地产相关板块悉数走强。世茂集团（00813.HK）涨4.62%，雅居乐集团（03383.HK）涨3.77%，中国海外发展（00688.HK）涨3.75%，富力地产（02777.HK）涨3.29%，华润置地（01109.HK）涨2.82%。

数据显示，国庆假期全国重点50城新房认购量同比涨幅超15%。这一数据具有标志性意义：一是在去年低基数基础上实现正增长，二是重点城市回暖具有风向标作用，三是政策端“认房不认贷”、限购松绑等累积效应开始在销售端显现。

此外，化妆品股、食品、家电、茶饮、啤酒、烟草概念、体育用品等消费板块亦有不同程度的上涨。

作者：瓶子