阿里Qwen3.8催化国产AI应用，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股宏景科技大涨超17%

8月4日，隔夜美股三大指数全线上扬，纳指涨超2%，大型科技股普涨，Meta涨超6%、微软涨近5%、谷歌涨超4%，市场风险偏好明显回升。在此背景下，创业板指高开高走，涨幅达2.59%，创业板软件相关个股延续强势，截至9:45，创业板软件ETF华夏（159256）涨幅2.08%，持仓股全线上涨，宏景科技大涨超17%，拓尔思上涨4.57%，润泽科技上涨4.49%，深信服上涨4.27%，东方国信上涨3.85%，天阳科技、网宿科技和首都在线等个股纷纷跟涨。

消息面上，8月3日，阿里正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量达2.4万亿，编程与办公Agent能力大幅跃升，在权威榜单Arena中位列全球第二，跻身头部梯队。同步上线的API已接入新推出的Agent产品“千问办公”，下周还将开源Max版及27B版本，进一步降低开发者门槛。定价方面，国内输入12元/百万Tokens、输出36元，国际价格仅为Opus5的40%与24%，以高性价比策略对标全球顶尖模型。此举有望加速国内AI应用生态扩容，为软件及AI应用层公司带来新的发展机遇。

开源证券称，2026 年上半年成为AI 应用产业的关键转折点，大模型商业化从技术验证阶段正式迈入收入兑现阶段，“模型能力提升—Token 调用增长—企业付费转化”的正向循环正逐步形成。经过过去两年的技术积累与场景探索，AI 不再停留在概念层面，而是深度嵌入客户服务、市场营销、软件开发、数据分析等核心工作流，B 端付费意愿显著增强，C 端订阅模式也得到验证。编程开发、视频内容生成等先行赛道已率先实现商业闭环，证明AI 应用的付费价值与盈利潜力。在此背景下，具备场景卡位优势、数据积累壁垒和核心技术能力的垂直应用厂商，将迎来业绩加速释放与估值体系重构的双重机遇，AI 应用板块正从主题投资切换至基本面驱动的行情。

创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。

相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070）

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