5月20日，A股三大指数涨跌不一，盘面上，半导体设备板块再度爆发，芯片产业链持续走强，算力芯片方向领涨，寒武纪涨超5%，续创历史新高，总市值突破8600亿。半导体设备ETF广发（560780）跟踪的中证半导体材料设备主题指数涨2.23%，持续刷新历史高点。
存储双雄IPO进程再迎里程碑。 长鑫科技科创板IPO招股书审核状态已由“中止”恢复为“已问询”。这家国产DRAM龙头2026年一季度营收508亿元（同比+719%）、归母净利润247.62亿元，业绩呈爆发式增长，全球市占率已提升至7.67%。本次拟募资295亿元，为科创板开板以来募资规模第二大项目，重点用于产能扩建与技术迭代升级。
与此同时，长江存储也在稳步推进IPO筹备与大规模产能扩建工作。5月19日证监会官网公示，长江存储正式启动IPO辅导备案，辅导券商为中信证券与中信建投。叠加此前武汉市政府发布2026年规划，明确投入380亿美元用于存储扩产计划，直接利好国产半导体设备头部厂商。长鑫科技2026年二季度已启动招投标，全年计划扩产5万至6万片，设备采购需求高达50至60亿美元；长江存储2号厂房的机台工艺设备管线购装项目，也已于5月14日正式启动招标。半导体行业扩产确定性极强，国产存储产业链正迎来史诗级扩张周期。
设备龙头订单增速密集上修，景气信号持续验证。 受两存与国产先进制程、晶圆厂扩产推动，国内半导体设备零部件订单增速预期上调至60%以上，远超往年20%-30%水平。中微公司于5月15日将2026年全年意向订单增速预期从约30%大幅上修至超过50%。业绩显示半导体行业利润加速释放，2026年一季度半导体设备板块归母净利润同比大增39%，中微公司归母净利润同比大增197.20%，北方华创季度营收首破百亿。
银河证券分析认为，在国内先进制程和存储扩产，以及海外/中国台湾订单外溢双重驱动下，先进封装产能持续紧张，而设备作为扩产先行环节，其订单饱满度与交付节奏将成为产业链景气传导的关键观测指标。
中银证券数据显示，半导体设备行业2026年一季度营业收入达255.0亿元，同比增长39%，毛利率为40.6%，环比提升2.9个百分点。报告指出，该板块营收高增主要受益于全球AI基建加速带来的晶圆厂扩产需求，尤其在逻辑与存储两大方向，设备采购优先级提升明显；同时，投资性现金流大幅流出反映行业正积极布局未来产能与技术升级，体现中长期成长确定性。
截至10：19，半导体设备ETF广发（560780）上涨1.75%，冲击四连涨，创历史新高！盘中换手率超9%，成交额达4.2亿元；前十大权重股中，中微公司跌0.74%，北方华创涨2.89%，拓荆科技涨4.19%，长川科技涨4.99%，华海清科涨4.26%，中科飞测涨13.68%，沪硅产业跌0.2%，南大光电涨0.36%，江丰电子跌1.94%，安集科技涨2.95%。
截至前一交易日，半导体设备ETF广发（560780）近一月涨幅41.62%，近六月涨幅75.47%，近一年涨幅151.03%，过往表现突出。该基金连续三日获资金净流入，合计超1.5亿元，近六月合计净流入13.81亿元，近一年合计净流入27.25亿元。
半导体设备ETF广发（560780）跟踪中证半导体材料设备主题指数从沪深市场中，选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，前十大成分股权重超60%，主要聚焦于半导体材料设备龙头，是半导体产业链料条上的重要引擎。
场外投资者可关注联接基金(A类：020639，C类：020640)。
