【IPO追踪】曦智科技（01879.HK）启动招股，获阿里、淡马锡等投资！

财华社讯，2026年4月20日，曦智科技（01879.HK）正式启动港股全球发售。公司计划全球发售约1379.5万股，其中国际发售约1310.54万股，香港公开发售约68.98万股。

招股价区间预计为每股166.60港元至183.2港元。若按中间价174.9港元定价并扣除相关发行费用，本次发行预计募资净额约为22.669亿港元。募资用途方面，约70.0%将用于光互连硬件及解决方案、光计算产品的研发；约20.0%用于商业化推进；约10%用于营运资金及一般企业用途。

香港公开发售将于4月20日至23日开放认购，最终发售价及分配结果预计于4月27日公布。公司股份拟于4月28日正式在港交所主板挂牌，股票代码为1879，每手15股，入场费约2775.71港元。

本次发行吸引了多家境内外知名机构作为基石投资者参与，包括阿里巴巴（09988.HK，BABA.US）全资附属公司Alibaba Investment、新加坡政府投资公司（GIC）、Baillie Gifford、贝莱德、富达国际、Schroders、淡马锡、上海中移基金以及瑞银集团等。基石投资者已承诺按发售价认购总额约2.099亿美元（约16.44亿港元）的发售股份。

曦智科技专注于光电混合算力领域，该技术融合了光子学与电子学的优势，属于创新性算力范式。

公司创始人、董事长、执行董事兼首席执行官沈亦晨拥有麻省理工学院（MIT）物理学博士学位。2017年，他以第一作者身份在《自然·光子学》发表封面论文《利用相干纳米光子电路进行深度学习》，首次提出相关方法，被广泛视为光电混合算力领域的突破性进展。

公司已构建以光互连及光计算为核心、以自研光电混合芯片技术为支撑的产品及解决方案组合，成为全球首家实现光电混合算力大规模部署的企业。据介绍，光电混合算力通过更高效的单芯片计算及光互连直击算力短缺问题，大幅降低客户的计算成本。

曦智科技依托其生态系统的战略合作伙伴关系，推动持续增长。公司收入由2023年的3823.5万元（单位人民币，下同）增长至2025年的1.06亿元，复合年增长率达66.9%。不过，公司也坦承，其商业化仍处于早期阶段，尤其是光计算产品，市场采用及营收增长可能尚需时日。

与此同时，公司近年来持续录得较大亏损，且亏损额不断扩大。2023年至2025年，净亏损分别为4.14亿元、7.35亿元及13.42亿元，累计亏损接近25亿元。

若希望进一步了解曦智科技的基本面解读及业务线分析，可查阅财华社过往相关报道《曦智科技已过聆讯：AI光算力独角兽的估值迷思》。

作者：遥远