地缘局势缓和，隔夜美股科技板块表现活跃，光通信板块大幅上涨。受此影响，3月25日，A股延续反弹行情，盘面上，CPO、光模块、算力等概念领涨。
海外方面，近日，GTC 2026与OFC 2026相继落幕，共同确立了光通信产业新坐标，验证了2030年前的强劲需求。英伟达预计2027年前后芯片采购额达万亿美元；Lumentum披露其2027年底产能售罄，2030年磷化铟需求年复合增长率将达85%，印证了高速光模块的刚性需求。
国内技术再获突破。3月24日，中国信科集团宣布实现2.5Pb/s 24芯光纤超大容量实时传输，刷新世界纪录，成果将应用于数据中心互联及骨干网等场景，为数字经济发展提供高速、稳定、大容量的光通信基础支撑。
受AI需求驱动，光纤光缆价格自2026年初持续飙升。据“光纤在线”数据，截至3月4日，G.652.D单模光纤价格从年初18元/芯公里涨至85-120元，G.657.A2则从35元飙升至210-230元/芯公里。
万联证券指出，伴随AI生态的加速构建、Agent的持续爆发、AI算力需求的持续高增长，光通信已成为AI算力基础设施建设的核心环节，光模块、光纤光缆等光通信技术将进一步创新迭代。同时，OFC 2026大会上多个MSA的集中涌现也反映出伴随全球AI数据中心数据规模的不断扩大，互联技术的重要性进一步凸显，更高速铜链、光模块以及XPO等新型技术也将不断涌现。
截至午盘，通信ETF广发（159507）上涨2.21%，成交额超1200万元，近20日“吸金”超3000万元。前三大权重股中，新易盛跌0.26%，天孚通信涨5.49%，中际旭创涨2.64%，成分股通鼎互联涨逾10%、二六三涨逾9%、长飞光纤涨逾8%。
截至前一交易日，通信ETF广发（159507）近六月涨幅18.06%，近一年涨幅95.13%。过往表现突出。
通信ETF广发（159507）紧密跟踪国证通信指数收益率，前三大权重股“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）合计占比超25%，深度聚焦CPO（光模块）核心赛道，精准卡位AI算力基础设施的价值重估机遇。
通信ETF广发（159507）场内交易便捷，流动性良好。场外投资者可关注联接基金（A类：019236，C类：019237），支持7*24h申购，一键布局通信产业链价值重估机遇。
