存储芯片板块强势回归，相关概念股集体拉升

12月24日，A股的存储芯片板块卷土重来，$华海诚科(688535)$涨12.88%，$德明利(001309)$涨超9%，$中芯国际(688981)$、香农芯创（300475.SZ）、北京君正（300223.SZ）、江波龙（301308.SZ）、佰维存储（688525.SH）、普冉股份（688766.SH）、恒烁股份（688416.SH）均录得上涨。港股方面，中芯国际(00981.HK)、华虹半导体(01347.HK)亦表现不俗。

消息面，据韩国《朝鲜日报》消息，三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%。

供应方面，存储厂商预计明年第六代HBM（即HBM4）需求将增加，加大对其产能投入，导致HBM3E产能遭到积压。需求方面，除了英伟达之外，来自谷歌、亚马逊等公司的订单量也大幅增加。

在供需两端的驱动下，存储芯片领域的涨价潮持续蔓延。据悉，目前三星与SK海力士正加快内存生产，以应对来自AI的需求。

存储芯片在AI时代的重要性不容忽视。随着大模型参数规模指数级增长，对高性能存储的需求持续提升。特别是HBM（高带宽存储器）作为AI服务器的关键组件，正迎来爆发式增长。

业内人士指出，本轮存储产品的涨价潮或超出市场预期。相关存储芯片产商的未来业绩有望大幅抬升，股价表现有望再超预期。

摩根士丹利预测，鉴于明年存储领域可能出现供需失衡，内存芯片行业将迎来 “超级周期”。市场需求高企的背景下，存储芯片行业也开始出现供不应求、涨价、转变订货模式等一系列连锁反应。

值得一提的是，美光科技在此前的业绩会上提供了更具体的佐证。公司高管透露，公司2026年（日历年）全年HBM的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄；预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年将达到1000亿美元（2025年为350亿美元），美光预计2026年资本支出将达200亿元，用于支持HBM和1-gamma DRAM供应。

结语——

在全球存储市场高景气度的背景下，国内存储芯片产业链公司正迎来“价格回升”与“国产替代”的双重历史性机遇。随着产品价格进入上升通道，相关公司盈利能力有望显著改善。这或许也是近期国内存储芯片概念股反复活跃的重要原因。

作者：飞鱼