新易盛、中际旭创直线暴拉！算力股的主升浪开始了？

早盘刚开盘，AI算力就又活跃起来了——算力硬件股新易盛早盘直线暴拉，截至10:50大涨13%。光模块龙头中际旭创涨超9%，科大、浪潮等纷纷跟涨。重仓各大算力龙头的$云计算ETF(SZ159890)$盘中一度涨到1%，昨天资金净流入1800万。

消息面上，可能与懂王想取消人工智能芯片限制有关，外部政策反复摇摆，持续深化AI产业国产替代逻辑。多个信号显示，属于算力股的主升浪可能真的要开始了。

一是今年全球AI大模型进入密集迭代期，推动算力基础设施需求持续扩张。根据上海证券测算，训练一个千亿级参数模型的算力成本已占其总投入的60%-70。

阿里巴巴推出的Qwen3系列模型、DeepSeek发布的Prover-V2-671B模型和小米开源推理大模型MiMo-7B都显示大模型复杂度直线提升，叠加开源生态扩散，势必会拉动数据中心、服务器、光模块等算力硬件需求。

云计算ETF(SZ159890) 中服务器（权重40%）、数据中心设备（25%）、光模块（15%）等都是算力硬件核心环节，前十大成分股里科大、金山、浪潮、中科曙光、旭创、新易盛等充分受益算力浪潮，相信很快就会站上1.2块。

二是北美科技巨头财报显示，AI算力投资已进入实质性放量阶段。而且中国银行未来五年要拿1万亿支持AI产业链，3000亿专门给算力基建和大模型研发，真金白银给算力板块绑上了增长安全带。

在全球AI竞赛与国产替代双主线驱动下，算力板块可以说是确定性最高的科技投资领域之一。不仅如此，AI应用落地的机会大家也可以关注一下，它和算力一个是AI的起源、一个是AI的结尾，长期增长空间都很大。

比如$软件龙头ETF(SZ159899)$重仓的这些公司，除了一部分和云计算ETF（159890）重叠外，还布局了很多AI应用端的企业。像鸿蒙生态扩容与AI模型商业化落地吼都会驱动软件服务需求，软件龙头ETF（159899）成分股中软通动力（鸿蒙适配）、科大讯飞（端侧模型优化）的业绩增长确定性都很高。