消息面上,1.7万亿赛道再迎大消息!中国光伏行业协会5月21日召开了“光伏行业高质量发展座谈会”,会议提出,鼓励行业兼并重组,畅通市场退出机制,并将加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度。

5月22日,光伏、电池等新能源板块应声上涨,多只行业股走强,金刚光伏20cm涨停,拓日新能、清源股份、赛伍技术10cm涨停。相关指数亦有不俗表现,中证光伏产业指数(931151)和中证电池主题指数(931719)开盘直线拉升!

截至发稿,中证光伏产业指数(931151)涨超1%,成分股中东方日升大涨7%,奥特维、晶奥科技、TCL中环等跟涨,共有46只成分股上涨!光伏产业链整体走强!

热门ETF方面,每年管理费仅0.15%的光伏龙头ETF(516290)上涨1.65%,紧跟行情!

光伏龙头ETF(516290)跟踪光伏产业指数(931151),覆盖硅料、硅片、电池、组件、逆变器等多个环节,涵盖光伏上中下游全产业链。

数据显示,截至2024年5月21日,中证光伏产业指数(931151)前十大权重股分别为阳光电源(300274)、隆基绿能(601012)、TCL科技(000100)、特变电工(600089)、通威股份(600438)、TCL中环(002129)、正泰电器(601877)、晶澳科技(002459)、晶盛机电(300316)、天合光能(688599),前十大权重股合计占比57.96%。

【价格或至底部,板块反弹机会可期】

华宝证券指出,光伏产业链持续降价,各环节领先企业或进入亏现金成本阶段,行业出清加速,当下位置不应悲观,静待产业链价格止跌带来的板块反弹机会,预计价格止跌或在Q2。

五矿证券表示,光伏行业下行,较差的业绩已经体现在报表端,未来竞争可能进一步加剧,但是预计加剧程度有限,行业基本进入最差时刻,在融资压力增大下,行业供需改善有望加速,带来盈利修复

长江证券认为近期由于去库等因素,产业链价格出现非理性下跌。目前各环节均已经处于亏损状态,部分环节如P型硅料、N型硅片、P型电池已亏现金。当前认为产业链价格继续下跌空间已经非常有限,底部位置正逐步夯实。价格不排除小幅反弹的可能。各环节N型产品实际供需情况并非极度恶劣,随着5-6月的需求向好、供给加速出清,预计N型产品价格有望从非理性的状态中得到修复性反弹。此外,5-6 月SNEC等国内外展会密集,期间订单签订增多、新技术密集发布,有望带来相应的投资机会;产能过剩问题已引起顶层关注,供给侧政策亦值得期待。继续看多板块。

【光伏产业配置性价比高】

光伏产业配置性价比高,当前中证光伏产业指数(931151)市盈率TTM为17.65倍,处于上市以来19.9%的分位点。

值得重点关注的是,光伏龙头ETF(516290)的管理费率为0.15%,托管费率0.05%,为光伏主题ETF中费率最低品种,仅为市场主流费率——“管理费率0.5%,托管费率0.1%”的三分之一,拉长时间看,省到就是赚到!

电池板块也显著走强,中证电池主题指数(931719)涨0.62%,成分股禾迈股份上涨3.47%,亿纬锂能、昱能科技、珠海冠宇、当升科技张超2%,超30只成分股上涨。

热门ETF方面,同品类中规模最大、费率最低的电池50ETF(159796)涨幅达0.74%。电池50ETF(159796)最新规模近10亿元,高居同类产品第一!

资金面上,电池50ETF(159796)吸金实力强劲,此前已连续7日资金净流入,合计4410万元!今日盘中资金再度净申购达1300万份,反应资金偏好在这个位置加大布局力度,一键把握电池板块低估值、高性价比机会!

电池50ETF(159796)紧密跟踪中证电池主题指数,中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本,以反映电池主题上市公司证券的整体表现。

数据显示,截至2024年5月21日,中证电池主题指数(931719)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、阳光电源(300274)、三花智控(002050)、亿纬锂能(300014)、格林美(002340)、恩捷股份(002812)、天赐材料(002709)、国轩高科(002074)、欣旺达(300207)、先导智能(300450),前十大权重股合计占比52.25%。

【电池产业周期将起,需求预计向好】

甬兴证券指出电池产业周期将起,需求预计向好。电池产业链下游需求大致包括新能源汽车、储能、消费电子。1)GGII预计,2024年全球新能源汽车销量有望突破1800万辆,电动车渗透率超过20%;2)Trendforce预计,2024年全球储能新增装机74GW/173GWh,同比+33%/41%;3Counterpoint Research预计,2024年全球智能手机出货量约12亿部,同比+3%。

【消费电池行业景气,有望同消费电子共振】

中信证券表示消费电池行业空间广阔,厂商经历全面去库存周期,有望伴随消费电子周期重启上行。行业格局稳定,核心环节企业一体化能力提升,技术、渠道为厂商核心竞争力,东亚占据产业链主导地位。行业加速产业链中国化趋势,海外厂商发力动储赛道,国内企业加速客户拓展提升份额;钢壳、硅负极等技术创新拉动产品价值量提升,AI PC、MR设备等新兴消费产品提供行业未来增量空间。

【电池板块估值磨底】

电池板块正处估值底部,触底反弹可期。当前中证电池主题指数(931719)市盈率TTM为23.08%,处于历史7.2%的分位点。

值得重点关注的是,电池50ETF(159796)的管理费率为0.15%,托管费率0.05%,为同类费率最低品种,较市场主流费率——“管理费率为0.5%,托管费率0.1%”便宜三分之二,省到就是赚到!

若看好新能源板块前景,欢迎广大投资者朋友们关注低费率的光伏龙头ETF(516290)和电池50ETF(159796;联接A类:012862;C类:012863),一键把握光伏和电池板块触底反弹机会!

风险提示:任何在本文出现的信息,包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。光伏龙头ETF和电池50ETF均属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于标的指数成份股的持有风险,请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。