【医药周周观】马君:国企改革开启新程,创新环境持续向好
上周全指医药卫生指数上涨0.28%,上证综指上涨4.85%,医药跑输上证综指。从行业板块看,中信一级行业中,上周有六成的行业跑赢上证综指,涨幅较大的行业是传媒、计算机、通信、综合金融、综合、煤炭等行业。
上周市场延续节前普涨态势,上证指数连续8个交易日上涨,周五重回3000点。国内方面,5年期LPR下调25BP,下调幅度超市场预期,有助于刺激购房需求,进一步释放“稳增长”信号。海外方面,美联储1月议息会议纪要显示谨慎对待降息,仍较关注通胀风险。受此影响,市场降息预期继续降温。
上周医药各个子行业中涨幅较大、跑赢中证全指医药卫生指数的是疫苗、医美、CXO、化学原料药、消费医疗和中药等子行业。除此之外,减肥药主题依旧表现亮眼。上周疫苗和化学原料药板块的上涨主要来自于龙头个股事件驱动因素,医美和消费医疗的走势基本算是大盘的大消费板块在医药上的映射,受春节期间消费数据略超预期等因素的影响,食品饮料等消费板块涨幅较大,消费医疗板块和前期业绩预告超预期的医美板块也有跟随上涨。上周多家公司发布业绩快报,符合预期的偏多,创新药ETF(159992)、港股创新药ETF(159567)受到市场关注。
上周市场讨论较多的除了业绩快报是否超预期之外,还有医药流通及中药的国企改主题,中药在2023年上半年有过一轮较大涨幅,其主要推动因素,除了中药的十四五规划细则落地和注册管理制度等超预期的支持政策外,国企改革或许也是非常重要的因素。如果说2023年是新一轮国企改革顶层设计落地,围绕“功能性改革”以及“体制机制改革”深化部署,在此背景下有一部分国企实行了改革,或者进行了股权激励,那么2024年1月24日,国资委宣布进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,可以认为是国企改革或将进入新阶段,中药板块行情有望继续演绎,关注中药50ETF(562390)。
医药的央企体系在中药、医药流通及部分医药工业和医疗服务领域均有纵深的全产业布局,专业化运营,是泛“低估值+高分红”类风格股票,今年以来此类风格股票走势颇好,如若后续国企改革持续有新的进展,这类股票大概率依旧会受到市场青睐。
2月23日,人工关节国采接续采购1号文发布,公告发布标志人工关节国采接续正式开启。接续采购周期为3年。该文件设置了分组规则、中选规则、分量规则等,同时设置了复活机制,但复活价格和具体分量规则尚未确定。最高有效申报价、复活规则、分量等细节也仍需后续文件明确。预计关节集采续约将进一步促进国产化率和行业集中度。
2月23日,中央财经委员会召开第四次会议,研究大规模设备更新和消费品以旧换新等问题,国家依然高度重视国内消费行业发展,并且开始更多探讨终端拉动的方式。医药里有高科技也有消费,在目前市场风格下,低估值+业绩超预期品种大概率还会受市场青睐,可以关注创新药ETF(159992)、港股创新药ETF(159567)。
有技术突破及临床进展超预期的创新药大概率也会有个股及主题行情,比如这周末就有创新药品种获美国FDA授予“快速通道认定”(FTD),还是要相信我们创新的能力,虽然这个过程一波三折,我们会持续跟踪后续进展。
(指数过往表现不代表基金未来收益)
(本文资料来源:Wind, 20240223)
【关联产品】
创新药ETF(159992)
港股通医药ETF(159776)
港股创新药ETF(159567)
中药50ETF(562390)
最近更新
-
分红创历史新高,红利时代来临?该怎么投?
股票 · 16:40
-
海内外云厂商AI算力开支加码,5G通信ETF(515050)收涨1.05%
股票 · 16:20
-
中国晶圆厂扩产速度全球第一,国产替代趋势有望持续!
股票 · 16:13
-
煤炭、石油等周期股全线大涨,中证红利ETF(515080)收涨1.08%,年内第8次刷新上市新高!
股票 · 15:48
- 每周一股|政策利好+资金异动+短线机会,加入关注!
- 年内涨超100%,二线白电是如何跑赢美的、格力的?
- 蔚来突曝大消息!
- 一块布料的奇幻旅程:让全球看见中国品牌的责任与使命
- 全球最大!济南黄岗路穿黄隧道“山河号”盾构机下线
- 一个新的超预期的方向
- 恒瑞医药60亿美元出海背后
- 乌鸦AI日报:腾讯推出“GPTs”和助手App,OpenAI与Reddit达成合作
- FF汽车市值五天暴涨近40倍,贾跃亭退市“保卫战”告捷
- 科大讯飞高投入、高亏损,拿什么逆袭AI大模型市场?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2039人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月