本文原载于公众号：概念爱好者

前言
3月9日，美股历史上第二次熔断出现，暴跌的美股背后，各种分析都有，但是分析归分析，日子还得过。随着全球经济更紧密的链接，疫情下全球产业链必然受到影响，但另一方面，也是一次产业链全球洗牌。或许有的朋友会认为，覆巢之下无完卵，但是证券市场是典型的预期性市场，所以不妨胆子大些，我们来神猜一把。

逻辑推理
说神猜有些托大，但的确有些基本逻辑可以遵循。

逻辑一：疫情重点国家的出口情况

以下来自上海交大的一份研究报告：
中国是全球制造业供应链的重要枢纽，生产停滞对全球经济产生的影响巨大。据日本经济新闻的分析，中国的制造业生产每减少100亿美元，海外整体影响约达67亿美元。

受日本进出口影响较大的有中国、美国、东盟、欧盟、韩国等国家和地区。机电产品、运输设备和化工产品是日本的主要出口商品。若日本的疫情进一步加重，预计将对机电、半导体等制造业的基础原料供应造成较大影响。

受韩国进出口影响较大的有中国、美国、日本、越南等国家和地区。若韩国的疫情进一步加重，预计将对全球机电、运输设备等行业造成一定影响。

受意大利进出口影响较大的有欧盟、中国、美国等国家和地区。若意大利的疫情进一步加重，预计将对机电、化工、运输设备等行业造成一定影响。

若伊朗的疫情进一步加重，预计将对矿物燃料供应造成一定影响。

美国对全球出口中，机电产品、运输设备、矿产品、化工产品和光学、钟表、医疗设备是主要出口商品。机电产品、运输设备和矿产品是美国的前三大类进口商品。美国出口较多的是资本品和中间品，进口较多的是资本品、消费品和中间品。

逻辑二：全球产业链行业
实际上真正全球化的产业链集中在医药，半导体和汽车等主要领域，所以进一步分析，就是全球供应链阻断，会对这类行业产生比较明显的影响。

逻辑三：需求下降带来的反向作用
以上都是基于出口业务，换言之会导致生产资料价格的飙升，而另一方面，因为封闭，需求也会下降。就像我们在2月份经历需求降低的局面，对于原油行业本就是冲击，结果沙特还火上浇油，那这油价是彻底凉凉。

结论
结合上述情况，如果一家企业同时面对原材料价格上涨和终端需求下降，那么这也可以称为另类的「戴维斯双杀」。同样的，如果一家企业恰好面临价格上调和终端需求上升，也就成了另类的「戴维斯双击」，那么这种叠加效应对于股价的支持也很刺激。


戴维斯双杀行业
1.汽车产业：需求下降，原材料价格上涨，对于汽车行业来说，还要准备好继续过冬。
2.化工行业：原油价格下跌是最主要的因素，这部分我会单独再列出一个内容。
3..纺织服装：需求下降是最主要的因素，同时因为化工产业价格下降，更是雪上加霜，没有了聚会，衣服都是多余的。

戴维斯双击行业
1.手机行业：半导体价格上涨，叠加「宅家需求」提升，带动手机消费
2.医药行业：原料价格上涨，用药需求上涨，带动医药股，尤其是医药中间体生产企业

雷区就不给大家一一列出，说下利好的吧。

=======一些常规用药所涉及的医药上市公司=========

以岭药业：抗流感专利中药连花清瘟胶囊。 正牌公司进入市场龙头的少数例子之一。

鱼跃医疗：血压计体温计呼吸机雾化口罩、低估值白马。 正牌公司进入市场炒作的二线龙头品种。

众生药业：人禽流感一类创新药ZSP1273原料及片获临床批件。

康芝药业：儿童药为主,主要包括退热系列、感冒系列、抗感染系列、化痰止咳系列、消化系列和维生素等。

上海凯宝：独家痰热清胶囊进入医保

珍宝岛： 中药企业。拥有小儿热速清糖浆,可用于小儿外感风热所致的感冒。

太龙药业：中成药双黄连口服液系列产品，主要用于治疗外感风热所致的感冒。

基蛋生物：各种生化、光学分析仪器及试剂，主营心标和炎症。


=======一些原料药所涉及的医药上市公司=========

天宇股份、华海药业（沙坦）、美诺华（心血管）、司太立（X射线造影剂）、仙琚制药（皮质激素性激素）；富祥股份（舒巴坦培南）、 金城医药，昂利康，福安药业（头孢） 润都股份海翔药业（消炎）、奥翔药业（肝病）、同和药业（癫痫病）、赛托生物（基因）、博瑞医药（阿卡波糖）、贝达药业（癌症基因原料药）、赛托生物（甾体药物原料）、寿仙谷（灵芝铁皮石斛等名贵中药材）

=======一些国产替代半导体产业=========

后记
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下，更多老概对题材股的挖掘，大家可以关注老概的日常更新。

本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。

2020-03-10