一，引子
昨天写了关于稀土股的一些情况，有看友留言希望对那些有望重现辉煌的题材。人是怀旧的动物，这种感情特别能理解，当然老热点也得新看法，否则是没有机会的。

有些朋友可能会好奇我是不是闲得慌，每天都可以整理出来这些内容，实际举手资料而已，昨天有和大家交代过，我们是给买方做第三方尽责调研的，不违规的前提下，也就和大家分享下。

二，开篇
今天来说说新能源汽车板块，其实昨天也谈到一点，就是新能源汽车刚刚经历了寒冬，虽然此前也有媒体说，新的规划会给整个新能源汽车带来新的机会，但是你处于一个大的康博周期衰退阶段，消费提振本身就很难，那么对于新能源汽车板块来说，更多的是脉冲式的机会。但这并不意味着这个板块就是鸡肋，相反脉冲式的板块机会会在新的一年很普遍，因为资金扎堆，抱团的现象太多了，就像上半年，你要是踩准了猪肉的节奏，那这一年的收益远远跑赢多数人，炒股从来不是天天耕地这么简单。

三，机会在哪？
1.投资误区
很多人在看新能源汽车厂商的时候，焦点还是放在2017年的那种模式上，就是下游需求暴涨，带动上游订单飙升，叠加供货周期延长，导致价格飙升，结果就是涨价和订单叠加，导致股价一路飙升，结果发现套用到如今的市场，几乎没有成功的可能，因为新能源汽车的整车厂商在瘦身。

2.投资逻辑
实际上，汽车行业是极度以来资金的，上一轮新能源汽车的井喷本质上是国家补贴做铺垫的结果，其实就是大量补贴带动下游消费，而补贴取消后，明显销量走低，或许有人说还有厂商补贴，但是不管补贴多少，这都意味着厂商的利润下滑，叠加下行通道，消费不振，就成了目前的这个样子，所以从逻辑上来说，新能源汽车行业的机会依旧是看投资。

3.相关新闻：
12月10日，欧盟委员会批准7个成员国为电池研究和创新提供32亿欧元(27亿英镑)的公共支持。整个项目计划于2031年完工，预计将再吸引50亿欧元(42亿英镑)的私人投资。该项目支持开发创新和可持续的锂离子电池技术，使其比现有电池寿命更长、充电时间更短、更安全、更环保。

4.投资机会
既然新能源汽车看投资，那么现在50亿欧元的规模投资，这就是真金白银的机会，为何欧盟要发展新能源汽车，实际全球都面临着经济的倒退，从我们国家的经验借鉴，其实最有效且最小伤害的就是加大基础建设，虽然也会面临产能过剩，但依靠科技的力量，这些问题都可以解决。

举个例子，澳大利亚造价83亿的轻轨，刚建成就被各种吐槽，似乎是个笑话，但我不这么看，83亿后面是多少行业，多少人的就业，所以贵不贵放一边，附加效应很突出，而澳洲也面临着投资不足，多花点钱，走点冤枉路，这是生意人的算盘，而不是国家基建的初衷，何况这还是个无人驾驶的轻轨，溢价其实是为新技术买单，总好过把钱花在钢材上。

所以，在新能源汽车电池领域，欧洲砸下50亿，也是为新技术买单的表现，或许最终没有产出，但是带动产业链的做法已经实现，这是提振欧洲经济的一部分，这才是希望，而且如果有好的结果，必然会引来更多的投资。

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5.相关个股
那么是否意味着新能源汽车迎来新机会呢？显然这一轮就非当年鸡犬升天的模式，只有具有相当研发能力，并且是进入国外汽车供应链的厂商才是有机会的，这也符合如今的大趋势，就是资金在细分行业领域内扎堆买股，无线耳机一火再火，漫步者的股价一涨再涨，其实都是这种效应的叠加。

而进入国外新能源汽车供应链，这样的诱惑力是满满的，就像今年虽然新能源汽车板块总体表现低迷，但是特斯拉供应链上的企业其实活得挺滋润的。像国内锂电池负极材料的龙头企业璞泰来（603659）股价表现相当出色。

6.谁是赢家？
其实这个问题上，一定要对电池技术的发展有所了解，复杂的不说了，简单地说，目前LG化学为特斯拉提供的NCM电池就是目前全球比较领先的，其中最突出的就是钴元素含量下降，而镍金属的含量提高，提高了动力锂电池的续航，这就是发展方向。所以简单归纳就是符合电池技术潮流的行业个股是最有机会的。因为电池主要是正负极，刚才说的是正极材料，再来说负极材料，目前特斯拉对硅碳复合材料已经开始使用，所以这也是机会所在。

那么很容易整理出来的线路就是：正极资源看镍矿上市公司，负极资源看硅碳负极上市公司。有的朋友会说，这也不是新技术，没错，但是企业深耕的道理相信大家都听过，就像原先依靠石墨材料起家的中国宝安目前在硅碳负极材料上也是全国领先，换言之，行业龙头更有新技术研发应用的能力，这是根本的核心，研发也需要钱。正因为当年在锂电上的研发能力很强，赣锋锂业从201年到2017年，不到5年时间最大涨幅超过26倍。

四，相关公司
镍资源： 贵研铂业，青岛中程， 鹏欣资源， 盛屯矿业， 科力远，吉恩镍业，华泽钴镍，格林美
硅碳：中国宝安，杉杉股份，璞泰来

五，机构的选择
相信有些朋友会说，璞泰来股价都已经很高了，我统计了下，新能源汽车行业平均市盈率是33倍，和17年相比有很大的提升空间，但是机会肯定是在这些能进入国外供应链的公司，就拿璞泰来（603659）来说，别看最近涨得挺快，其实前期很长一段时间是处于横盘的装袋，但是这个横盘的过程很有意思，从量化角度去看的话，该股从7月15日到9月27日这11周时间当中，虽然股价多数时候处于震荡整理的状态，但是机构资金的活跃程度却很高，结果就是年底一波快速拉升，迅速盈利。就像本文开盘说的，做股票不是天天耕地，有的时候可能就是短短几天就可以兑现了。以上是我通过博尔系统对该股交易行为进行分析后得出的，实际这也符合当前机构资金趋于集中抱团的特征，实际上，机构有潜伏期和爆发期，潜伏期不用买入，但需要关注，而爆发期不仅需要参与，更要满仓参与，这样才能盈利最大化，而有些朋友包括看我文章的朋友，总觉得必须是马上涨才算牛逼，可做股票的人不这么想。

六，后记
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下，更多老概对题材股的挖掘，大家可以关注老概的日常更新。

本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。

2019-12-18 夜