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        天下谁人不投资 05-20 06:47
        智能人工基建、推理端对高性能计算的需求快速释放,阿里、腾讯等大厂Capex持续扩张,云上游上行周期正式启动。1)2025Q1阿里资本开支为246.12亿元,同比增长120.68%;2025Q1阿里云表现亮眼,收入301.27亿元,同比增长17.71%。同时,根据阿里巴巴资本性支出承诺事项,2024年3月31日及2025年3月31日已签约但尚未计提的资本性支出承诺总金额分别为183.72亿人民币及453.21亿人民币,之前季度报告基本不披露此数据,资本开支承诺金额超预期。2025年2月24日,阿里CEO吴泳铭宣布,未来三年阿里将投入超3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施,产业端持续释放积极信号。2)2025Q1腾讯资本开支274.76亿,相比之下,去年同期2024Q1约144亿,同比+91.35%。2025年3月19日,腾讯控股公告,2024年第四季AI项目发展所涉及的资本开支390亿元,公司预计在2025年进一步增加Capex,预期Capex占收入的比例为低两位数百分比。我们认为,云大厂自上而下资本开支指引,有望进一步强化市场对于算力投资前景的信心。 云大厂能力全面升级,加速AI落地。1)5月13日,在FORCE LINK AI创新巡展·上海站,火山引擎发布Seedance 1.0 lite、豆包1.5·视觉深度思考模型,升级豆包·音乐模型。6月11-12日,火山引擎将召开2025 FORCE原动力大会春季会议,有望迎来更多AI落地惊喜。2)4月9日,阿里云在北京召开AI势能大会,AI和云计算基础设施全面升级。算力上,阿里云第九代ECS开启商业化,算力最高提升20%、价格较上一代再降5%;存储上,文件存储CPFS面向AI智算能力再升级,吞吐、缓存、权限能力均有提升;运维上,跨域网络SLA提升至99.995%,网络智能服务NIS已推出;管控上,“灵骏”可主动发现故障并“自愈”,一个月内的万卡集群有效训练时长占比超93%;推理上,人工智能平台PAI面向MoE架构及推理模型全面升级,首Token生成响应时间降低92%,端到端服务吞吐提升91%,千万级用户活跃用户场景的KV Cache命中率可提升10倍以上;Agent部署:阿里云百炼上线业界首个全生命周期MCP服务,5分钟即可快速搭建一个专属MCP Agent,同时预告AI Agent Store的愿景。2)4月10日,华为云生态大会2025于安徽芜湖召开。在算力架构上继续创新,推出CloudMatrix 384超节点,高密、高速、高效;同时,继续沉淀行业Know-how,推动盘古大模型的落地;生态亦是华为云的建设重点,开发者规模已超1200万。 算力是Agent爆发的前提,应用支撑中长期成长。以LLM为核心驱动的Agent背后蕴含庞大的算力需求:1)Agent通过API调用、网页浏览等方式接入外部数据和多轮模型调用带来的长上下文。2)Agent执行任务验证带来算力开销,为确保任务执行的准确性、可靠性与合规性,如Manus AI的三重校验体系不可避免地消耗大量算力。3)多模态发展趋势下,Agent需处理整合文本、图像、音频等多种类型数据。4)Agent能力日益增强的带来的用户调用激增,为保障用户体验,Agent服务提供商需预留应对用户流量波动的冗余算力。5)除了用户端的推理需求,模型训练阶段对更大规模数据和模型参数量的需求也对算力提出了更高要求。我们认为,从模型训练到服务推理,从应对高并发访问到保障服务稳定性,算力已成为支撑Agent发展的关键基础设施和核心瓶颈。 建议关注: 算力:寒武纪、海光信息、阿里巴巴、奥飞数据协创数据海南华铁云赛智联潍柴重机科华数据利通电子大位科技、玉柴国际、亿田智能宏景科技东阳光弘信电子圣阳股份润建股份深信服神州数码、深桑达、品高股份、金山云、南都电源、云天励飞、优刻得、云从科技、浪潮信息中科曙光太极股份首都在线杭钢股份数据港南兴股份华策影视顺网科技恒为科技网宿科技杰创智能朗科科技等。 Agent:金山办公泛微网络、金蝶国际、鼎捷数智拓尔思用友网络宇信科技京北方中科金财致远互联金桥信息汉得信息朗新集团上海钢联新致软件同花顺信雅达萤石网络润达医疗中科金财恒生电子、星环科技、卫宁健康创业慧康软通动力光云科技科大讯飞万兴科技海天瑞声创业黑马、迈富时、小商品城金证股份顶点软件朗新集团、晶泰控股、佳发教育嘉和美康新大陆新开普等。 垃圾发电:旺能环境盈峰环境瀚蓝环境军信股份等。 互联网大厂AI链:寒武纪、恒玄科技孩子王天键股份润欣科技实丰文化乐鑫科技萤石网络中芯国际润泽科技欧陆通华懋科技浪潮信息中兴通讯中科曙光兆易创新国光电器法本信息亚康股份申菱环境兆龙互连等。 军工AI:能科科技品高股份普天科技海格通信等。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        短线狂欢 05-06 15:19
        涨停喜报:今天开盘布局的新**涨停!近12个交易日每日一股收获7只涨停(近12战10胜,见附图1):4/16:两面针,当天涨停,次日10.05%止盈!4/17:金陵药业,当天涨停,次日收获13%止盈!4/21:国芳集团,当天涨停,次日收获10.6%止盈!4/22:威尔药业,当天涨停,次日收获7.8%止盈!4/24:健尔康,当天涨停,次日收获近13%止盈!4/29:华阳新材,当天涨停,次日收获13%止盈!5/6:新**,当天涨停,持仓浮盈超6%......5/7:???(请马上订阅见证!)每日开盘布局一只,现持仓共一只!(注意:不是打板模式,是伏击抓连板模式)-------------前面的部分精彩记录:华阳新材收获13%止盈!健尔康收获近13%止盈!威尔药业收获7.8%止盈!国芳集团收获10.6%止盈!金陵饭店收获超13%止盈!两面针收获10.05%止盈!宏辉果蔬收获11.69%止盈!神农种业收获24.5%止盈!北方铜业收获近9%止盈!远东传动收获10%止盈!襄阳轴承收获12%止盈!华钰矿业收获12%止盈!杭钢股份收获12%止盈!泰豪科技收获超16%止盈!云赛智联收获超11%止盈!浙江东方收获超9%止盈!浙数文化收获56%止盈!每日互动收获30%止盈!--------------系统线开盘战法,每天布局一只!--------------炒股赚钱真不容易,拨开云雾才能见到阳光。只要方法对路,就可以走在增值的道路上!---------------股票不需预测,看着做就行!行情好或不好,票能赚就行!--------------每天开盘布局一只潜力股!新老用户集结热订之中(提醒一下:新订阅用户名额有限,欲订从速!).........(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        • 6图
        短线狂欢 04-30 17:23
        止盈喜报:华阳新材已获13%止盈!今天的上涨浮盈中............每日开盘布局一只,现持仓共一只!(注意:不是打板模式,是伏击抓连板模式)新用户可以订阅,五一优惠进行中,莫错过!-------------前面的部分精彩记录:健尔康收获近13%止盈!威尔药业收获7.8%止盈!国芳集团收获10.6%止盈!金陵饭店收获超13%止盈!两面针收获10.05%止盈!宏辉果蔬收获11.69%止盈!神农种业收获24.5%止盈!北方铜业收获近9%止盈!远东传动收获10%止盈!襄阳轴承收获12%止盈!华钰矿业收获12%止盈!杭钢股份收获12%止盈!泰豪科技收获超16%止盈!云赛智联收获超11%止盈!浙江东方收获超9%止盈!浙数文化收获56%止盈!每日互动收获30%止盈!系统线开盘战法,每天布局一只!--------------炒股赚钱真不容易,拨开云雾才能见到阳光。只要方法对路,就可以走在增值的道路上!---------------股票不需预测,看着做就行!行情好或不好,票能赚就行!--------------每天开盘布局一只潜力股!五一后继续!新老用户集结热订之中(新用户可以订阅,五一优惠进行中).........特大优惠:五一前后订阅特惠活动在进行中:1、4月24日-4月30日 一阶段:订阅月度赠7天,订阅季度赠18天!(建议直接订阅季度!)2、5月1日-5月5日 二阶段:订阅月度赠4天,订阅季度赠10天!(建议直接订阅季度!)(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        • 6图
        一支穿云箭 04-30 08:15
        【短线题材舆情(附股)】①、大科技/昇腾9IOC-加快建成具有全球影响力的科技创新高地,华*为最强大AI芯片昇腾9IOD曝光!首批样本5月到货 对标英伟达H100;华*为将于在5月22日在四川成都召开新品发布会;(9IOC/华丰科技创益通飞荣达拓维信息泰嘉股份凯旺科技等;国产芯片/新莱应材每日互动杭钢股份银宝山新兆易创新博创科技、寒武纪等 )②、机器人-PEEK:据国家地方共建人形机器人创新中心预计,人形机器人在2026年将正式进入通用化产品序列,这一预测基于人形机器人在2026年达到10万台的生产或销售门槛;(浙江华业美利信华丰科技天奇股份方正电机双林股份等)③、算力-北京:对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的民营企业按照投资额一定比例给予支持;(杭钢股份美利信华丰科技鸿博股份新锦动力美利云平治信息等 )④、业绩-2024年报及2025一季报披露接近尾声,部分业绩超预期个股受到市场的关注;(浙江华业华阳新材得润电子新坐标三和管桩柳钢股份博创科技等)⑤、泛AI/AI眼镜-人工智能技术加速迭代,正迎来爆发式发展,加快人工智能技术在各类消费终端的普及落地;阿里Qwen 3发布后 马斯克立刻官宣:下周推出Grok 3.5;(泛AI/云赛智联利欧股份天娱数科荣联科技润建股份汉得信息等;AI眼镜/思泰克佳禾智能新相微宜安科技汇成真空恒玄科技米奥会展等)⑥、化工/涨价-近期,部分化工产品价格出现较大波动,相关公司受到市场关注;(先达股份永安药业红墙股份宿迁联盛沈阳化工吉华集团雅运股份等)⑦、创新药-2025年一季度,已经出现了超20笔涉及中国药企全球授权的交易,BD交易有望在今年再创新高。(汉商集团艾力斯、百利天恒、奥赛康海思科锦波生物等)(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        短线狂欢 04-29 14:58
        涨停喜报:今天开盘布局的华阳**涨停!近10天收获6只涨停:上上周三4/16:两面针当天涨停,次日10.05%止盈!(算)上上周四4/17:金陵药业当天,次日收获涨停13%止盈!(算)上周一4/21:国芳集团当天涨停,次日收获10.6%止盈!(算)上周二4/22:威尔药业当天涨停,次日收获7.8%止盈!(算)上周四4/24:健尔康,当天涨停!次日收获近13%止盈!(算)上周五4/25:中欣氟材,T+2日涨停(不是当天涨停,不算)本周一4/28:步步高,次日触及涨停(不是当天涨停,不算)本周二4/29:华阳**,当天涨停........(算)本周三4/30:???(请马上订阅见证!)每日开盘布局一只,现持仓共一只!(注意:不是打板模式,是伏击抓连板模式)-------------前面的部分精彩记录:健尔康收获近13%止盈!威尔药业收获7.8%止盈!国芳集团收获10.6%止盈!金陵饭店收获超13%止盈!两面针收获10.05%止盈!宏辉果蔬收获11.69%止盈!神农种业收获24.5%止盈!北方铜业收获近9%止盈!远东传动收获10%止盈!襄阳轴承收获12%止盈!华钰矿业收获12%止盈!杭钢股份收获12%止盈!泰豪科技收获超16%止盈!云赛智联收获超11%止盈!浙江东方收获超9%止盈!浙数文化收获56%止盈!每日互动收获30%止盈!--------------系统线开盘战法,每天布局一只!--------------炒股赚钱真不容易,拨开云雾才能见到阳光。只要方法对路,就可以走在增值的道路上!---------------股票不需预测,看着做就行!行情好或不好,票能赚就行!--------------每天开盘布局一只潜力股!新老用户集结热订之中(新用户可以订阅,五一优惠进行中).........特大优惠:五一前后订阅特惠活动在进行中:1、4月24日-4月30日 一阶段:订阅月度赠7天,订阅季度赠18天!2、5月1日-5月5日 二阶段:订阅月度赠4天,订阅季度赠10天!(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
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        一支穿云箭 04-27 09:04
        【周末题材舆情】①、自主可控/昇腾9IOC-里程碑:4月26日,全球首个商用智算昇腾超节点正式商用上线;据报推新晶片920或取代英伟达H20市场空缺;粤芯半导体启动IPO辅导,;(9IOC/凯旺科技飞荣达拓维信息华丰科技泰嘉股份川润股份软通动力等;国产芯片/新莱应材精研科技中富电路智光电气、 寒武纪、华大九天等 )②、泛AI-要正视差距、加倍努力 全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用 牢牢掌握人工智能发展和治理主动权;(泛AI/拓维信息慧博云通每日互动天娱数科、深桑达A、宏景科技等;算力/云赛智联美利信精研科技中富电路海南华铁协创数据润建股份等 )③、泛消费-国务院常务会议指出,要促进养老、生育、文化、旅游等服务消费,扩大有效投资,大力提振民间投资积极性;五一长假来临,文旅消费热度提升;(天府文旅、珀莱雅皇氏集团中央商场三峡旅游百龙创园、步步高等)④、机器人-马斯克称,预计到今年年底,将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂工作,预测到2029年或2030年,Optimus机器人每年将产量达一百万台;( 凯旺科技东贝集团美利信精研科技飞荣达天元智能双林股份等)⑤、跨境贸易-国.务.院发布关于同意在海南全岛和秦皇岛等15个城市(地区)设立跨境电子商务综合试验区的批复;(上海物贸畅联股份恒鑫生活茂业商业生意宝天元股份、步步高等)⑥、智能驾驶/特斯拉-特斯拉涨近10%;据报道,美国政府将放宽自动驾驶监管,为马斯克计划今年6月在德州推出的Cybercab无人出租车队开绿灯; 小马智行第七代Robotaxi家族成员全球首秀 开启量产新征程;(美利信飞荣达精研科技德迈仕胜宏科技日盈电子等)⑥、季报/年报业绩-2024年报披露接近尾声,将被实施退市风险警示的公司数量有所增加,比亚迪每10转12股;业绩好受到市场关注;(浙江华业恒鑫生活健尔康南方路机顺博合金甘李药业比亚迪等)⑦、电力-机构称,4月全社会用电量同比增速有望延续回升势头,增速区间或在4.5%至5.5%之间;(华银电力宁波联合西昌电力韶能股份长源电力明星电力等)(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)

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        报告期列表 2024年报 2024三季报 2024中报 2024一季报 2023年报 2023三季报 2023中报 2023一季报
        盈利能力 收起
        净资产收益率 4.32% 3.38% 2.42% 1.29% 4.19% 3.39% 2.03% 0.91%
        净利率 3.59% 3.93% 3.91% 4.21% 3.66% 4.20% 3.71% 3.76%
        毛利率 19.29% 19.59% 18.76% 18.30% 17.99% 18.82% 18.66% 18.96%
        净利润 2.02亿 1.58亿 1.13亿 6001.55万 1.93亿 1.56亿 9279.31万 4166.51万
        每股收益 0.15元 0.12元 0.08元 0.04元 0.14元 0.11元 0.07元 0.03元
        营业收入 56.23亿 40.12亿 28.90亿 14.25亿 52.64亿 37.06亿 24.98亿 11.08亿
        每股营业收入 4.11元 2.93元 2.11元 1.04元 3.85元 2.71元 1.83元 0.81元
        成长能力 展开
        主营业务收入增长率 6.82% 8.25% 15.70% 28.66% 16.09% 19.67% 32.44% -3.11%
        净利润增长率 -2.81% -4.19% 24.87% 48.23% 21.32% 11.13% 17.47% -44.78%
        净资产增长率 2.98% -0.10% 0.22% 0.20% -0.15% 2.43% 2.77% 0.42%
        总资产增长率 1.19% 1.11% -2.21% -2.19% 7.37% 4.06% 5.36% 4.42%
        每股收益增长率 4.96% 1.23% 21.65% 46.67% 6.82% 2.52% 4.14% -44.44%
        股东权益增长率 3.10% 1.24% 1.66% 1.71% 1.37% 2.93% 2.97% 1.42%
        偿债能力 展开
        流动比率 1.68% 2.84% 3.04% 2.76% 2.34% 3.16% 3.18% 2.97%
        速动比率 1.21% 2.35% 2.56% 2.17% 1.80% 2.68% 2.64% 2.39%
        现金比率 83.63% 168.85% 190.51% 158.84% 141.85% 184.63% 181.71% 169.80%
        利息支付倍数 -217.99 -214.73 -234.50 -204.15 -129.21 -176.31 -93.79 -48.22
        股东权益比率 62.02% 69.18% 71.96% 69.60% 60.94% 70.02% 70.22% 67.93%
        股东权益增长率 37.98% 30.82% 28.04% 30.40% 39.06% 29.98% 29.78% 32.07%
        营运能力 展开
        应收账款周转率 7.52次 4.96次 3.70次 1.87次 6.85次 3.76次 2.69次 1.32次
        应收账款周转天数 47.86天 54.48天 48.69天 48.06天 52.55天 71.82天 67.00天 68.04天
        存货周转率 3.27次 2.64次 2.00次 0.86次 3.27次 3.00次 1.95次 0.78次
        存货周转天数 110.22天 102.39天 90.01天 104.36天 110.18天 89.98天 92.15天 114.93天
        流动资产周转率 1.02次 0.67次 0.49次 0.24次 0.83次 0.62次 0.42次 0.18次
        流动资产周转天数 352.53天 402.08天 365.85天 378.63天 433.68天 434.99天 427.76天 492.61天
        现金流量 展开
        经营现金净流量
        对销售收入比率
        0.06% -0.07% -0.10% -0.30% 0.09% -0.11% -0.14% -0.28%
        资产的经营现金
        流量回报率
        0.04% -0.04% -0.05% -0.06% 0.06% -0.06% -0.05% -0.04%
        经营现金净流量
        与净利润的比率
        1.57% -1.61% -2.48% -7.35% 2.02% -2.34% -3.67% -7.92%
        经营现金净流量
        对负债比率
        0.12% -0.13% -0.16% -0.21% 0.15% -0.20% -0.18% -0.14%
        现金流量比率 12.97% -14.00% -17.45% -21.65% 16.65% -22.44% -19.94% -15.66%

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        主要指标(2024-03-27)
        • 市盈率86.42
        • 每股收益0.11元
        • 营业收入56.23亿
        • 净利润2.02亿
        • 市净率3.62
        • 每股净资产3.07元
        • 营收同比-10.72%
        • 净利润同比-15.87%
        公司简介
        • 公司名称云赛智联股份有限公司
        • 公司简介 云赛智联股份有限公司是上海仪电(集团)有限公司旗下的上市公司,是一家以云计算与大数据、行业解决方案及智能化产品为核心业务的专业化信息技术服务企业。公司成立于1986年12月。1987年1月,公司作为首家试行股份制的国有企业向社会发行股票,是国内最早上市的“老八股”之一(A股代码:600602)。1991年11月,公司又率先获准向境外发行股票,成为中国B股第一家(B股代码:900901)。2002年7月,入选上证180指数样本股票。2005年12月,公司进行股权分置改革。为了推进云赛智联的转型发展,2015年4月,上海仪电对上市公司实施了重大资产重组,将旗下云赛信息(集团)有限公司和上海仪电科学仪器股份有限公司的信息服务核心业务及相关资产置入上市公司,由上市公司负责运营以新一代信息技术为特征的智慧城市核心产业。重组后的云赛智联加快了电子制造与信息技术相融合,不仅拥有坚实的物联网硬件产品研发制造基础,而且形成了以自主建设的高等级大规模数据中心为平台,集云计算业务架构和云计算服务能力为一体,全面向智能化、网络化、信息化转型升级,在物联网感知层、传输层到数据层、应用层,实施了从“云”到“端”的业务布局,为实现“智慧城市综合解决方案提供商”的战略定位和“中国一流的信息服务提供商”的战略目标而努力。
        • 所属行业软件开发
        • 上市时间1990年12月19日
        • 发行价102.00元
        • 办公地址上海市徐汇区宜州路180号B6栋9-10楼
        • 主营业务物联网技术研发与系统集成;云计算技术研发与系统集成;大数据技术研发与系统集成;计算机网络通信产品、设备及软件,计算机信息系统集成;计算机网络服务业务;建筑智能化产品及工程,交通智能化产品及工程,安全技术防范产品及工程,医疗信息化产品及工程,教育信息化产品及工程,食品安全检测溯源信息化产品及工程,环保水质检测和环境信息化产品及工程,能源智能化产品及工程,工业自动化产品及工程,机电产品及工程;电子视听设备、消费类电子产品、家用电器产品,特殊电子防务应用与集成;智能产品的设计、生产、销售。上述领域的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询,上述产品及技术的进出口业务。自有房屋租赁。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。(以上海市商委和工商变更登记为准)
        股东股本(2024-03-27)
        • 总股本13.68亿
        • 流通股本10.74亿

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        • 债券全称
        • 发行单位
        • 债券简称
        • 期限
        • 债券代码
        • 上市日期
        • 票面利率(当期)%
        • 发行价
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