真的有点耍猴行情了，外围市场都是大涨，我们A股竟然是跌的！创业板跌超1%，科创板跌超4%，这是作业都不抄了吗？

唯一安慰是个股还凑合，3300多家上涨，中位数+0.77%。不过两市成交额只有2.57万亿，萎缩的厉害！说明活跃资金都躺着了。

盘面上，今天半导体跌倒，改为“喝酒吃药”。白酒和医药同时大涨5%，已经很久没见到这样的情景了，大消费主线要回归了么！

老登股集体爆发，主要的原因，一是部分消费有业绩支撑的，没那么差；

政策多箭齐发，比如国务院正式批复《扩大消费‘十五五规划》，三是今天上午发布的6月社零数据转正了。

还有一个原因，今年公布一季度GDP增速为5%，二季度为4.3%。，显然二季度低于预期。要想完成今年的经济目标，可能会有出台一些内需刺激政策，正好7月底要召开重要会议。

于是资金开始了新一轮政策预期的博弈，所以传统老登股抢跑。涨的轰轰烈烈的，谁家过年不吃一顿饺子呢！

我认为，老登现在只是反弹难反转，但估值普遍比较便宜，随着市场风格的再平衡。机构从前期涨幅巨大的科技赛道，向低位低估值消费医药迁移，下半年消费股有修复性的机会！而且可能不只一波。