再说说板块：

国产算力

虽然当前的机会还是集中在大科技，但是很明显海外链的优先级要低于国产链，特别是国产算力

之前从算力硬件到半导体，基本都炒了个遍，而且位置都很高，而相对来说国产算力还在低位

AI 算力需求的增长，最直接的体现是全球科技企业资本开支的大幅提升，这些资金主要用于建设 AI 数据中心、采购服务器与芯片硬件，是整条产业链最核心的收入来源

长期来看，算力基建的扩张趋势仍在延续。有机构预测，到 2030 年，全球超大规模数据中心运营商在 AI 基础设施上的累计投入将达到 5.5 万亿美元。相比此前的预测值继续上调

国内科技企业也在同步跟进。2026 年一季度，腾讯资本开支 319.4 亿元，同比增长 16%，其中 AI 相关投入在经营现金流中占比约 35%，预计下半年投入增速还会提升；

字节跳动则将 2026 年 AI 基建的资本开支计划上调至 2000 亿元以上，相比年初的方案增幅超过 25%

整体来看，生成式 AI、多模态大模型、AI 智能体的普及，带动了算力需求的持续增长，而海内外企业的持续投入，为整条产业链的景气提供了稳定的需求支撑

可以看一下昆.仑，算力租赁+AI应用核心，低位持续放量，周五冲高被行情拖了后腿，后边可以继续重点跟踪