周末科技利好不少、催化最多的还是科技方向，又直接拉满了！

第一、AI算力。国常会明确提出系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，加快新一代通信网、算力网建设。

央视财经：到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元 将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。

第二、存储。SK海力士美股上市首日大涨13%，该公司CEO称史上最严重“芯荒”明年到来 预计存储芯片短缺将延续至下一个10年。

第三、AI海外链。黄仁勋亲自参加大摩会议，确认Rubin没有延期。英伟达周五大涨4%，市值重回5万亿美元。

第四、氦气。商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理。

第五，先进封装。供应缺口将延续至2027年，供需拐点或在2027年下半年出现。

我认为，科技方向景气度是没有问题的，政策也在继续强力加码！所以科技牛没结束，但科技内部明显在高低切换。

比如存储、光、pcb等“光芯”涨的太多了，不管你业绩好不好，普遍都出现回落20~40%的情况！

这说明了，整个AI硬件赛道出现大资金集体大幅的兑现，这应该机构+量化形成一致预期抛出的结果，这个信号值得重视！

那么接下来科技的机会在哪里？我觉得有三个：

一是国产算力链（国产服务器、交换机、昇腾链、液冷等），

二是国产半导体链（设备材料、晶圆、AI芯片、先进封装等），

三是二线科技股（商业航天、人形机器人、创新药，AI应用）。

个人比较看好国产半导体链，下半年接力北美链的概率较大，可能成为资金抱团的新方向。