你要问科技牛是不是走完了？我观点没变：牛还在。只是牛比较暴躁，容易误伤人。

不过，我认为7月份市场是“风格再平衡”，大家的仓位也要均衡一点。科技不确定性增加了，没必要再全仓豪赌！除非你认为科技牛结束，这一轮牛市也就结束，那直接空仓就好了。

如果资金继续从AI硬件出来，有几个方向要重视的：

1、科技内部的高低切换，相对滞涨的AI应用、机器人、商业航天。

2、券商，创新药、化工和出海等低位景气度板块，可能会中报超预期。

3、红利+高股息老登。

对于科技股，调整的力度够了，但时间和空间还不够。大家不用急吼吼抄底，这段时间可以留意，科技里哪些能先止跌，大概率后面反弹也是它们带头！重点转向基本面、硬核的国家支持的行业+个股。

指数连续三天反抽，结果昨天打回原形，再次来到上个月底的位置

这个位置应该会有反抗，所以单从指数的角度，我觉得应该差不多了

至于情绪方面，现在是筹码交换期，资金还会拉扯，这两天比较难做，所以需要等

到底是新的主线出来接班，还是调整充分后资金继续回流科技，这里不做预判，只做跟随。