【10.28午评】
沪指早盘站上4000点，创十年新高，但两市半日成交额1.35万亿元，较昨日同期缩量超2000亿元，显示资金追高意愿降温。三大指数分化明显：创业板指涨1.35%领跑，受益于宁德时代、中际旭创等权重股拉动；沪指仅微涨0.21%，受煤炭、金融等周期板块拖累。缩量冲关暗示市场分歧加大，需警惕午后获利盘兑现引发的震荡。
核心主线：政策驱动题材的集中爆发
福建板块（区域战略+事件催化）
平潭发展（8天6板）大单一字涨停定调，福建水泥、海峡创新同步2连板，资金围绕“两岸融合发展示范区”政策预期挖掘本地基建、数字产业标的。历史规律显示，区域题材持续性通常不超过3个交易日，需观察午后是否出现后排股炸板。
潜在延伸方向：港口、对台贸易。
核电/可控核聚变（长周期赛道强化）
东方钽业（4天3板）、安泰科技（2连板）延续强势，逻辑上对标“十五五”核电装机量F倍目标。核心标的已从情绪炒作向基本面验证过渡，机构调研显示四季度核电设备招标有望加速。
风险点：板块内部分化，材料端（如东方钽业）强于工程端（中国核建冲高回落）。
商业航天（细分赛道突围）
航天智装创历史新高，资金博弈“卫星互联网纳入新基建”政策落地。当前板块缺乏连板标杆，更多呈现趋势性特征，适合低吸而非追高。
资金轮动：科技与周期的“跷跷板”效应
算力硬件：中际旭创历史新高，但板块内跟风不足（仅局部冲高），反映资金在科技主线中选择性抱团。
传统能源退潮：煤炭股（大有能源跌停）受商品价格回落拖累，部分资金转向电力（上海电力）等防御性板块。
超导/量子科技：零散异动缺乏持续性，多为游资试盘行为。
午后策略与观察锚点
低位切换：关注商业航天中市值低于100亿的弹性标的。
关键变量监测：
沪指4000点有效性：若收盘站稳4010点（突破+3%阈值），则技术性牛市确认；若回落至3980点下方，需防范假突破风险。
宁德时代动向：创业板指权重占比超15%，其分时强弱直接影响中小创情绪。
风险规避提示：
回避缩量加速的跟风题材；
警惕高位趋势股的日内筹码松动信号。