又到天桥底下说书时间。
下午四点整，刚好也是港股收盘。我们官方发了消息，关于美国加征我们商品125%的态度，核心两点：
1、我们这一波也给他们加125%。
2、他后面再加，我们将不予理会。
这恰恰也说明了，咱们官方都认为再加没意义。大家都是明眼人，再加上去真的是和疯子吵架无异。
发完消息后，A50、美股相关期指，现在是红的，并不存在恐慌了。充分说明，市场对互相加关税，已经麻木了，数字加关税大法，也没有意义。。
其实，最新的情况，对于懂王而言，明面上，我们确实是反击了。但是，他完全可以有台阶下。
比如，他发个推特，说道，嗯，很好，接下来中国不敢再反制了，谈判和回旋的余地有了。
然后，他再来个电，找我们谈判。
这样，姿态也就有了~~。
随后，打完电后。
他大概又会说，嗯，很好，谈得很愉快，我们依然是好朋友。相信关税的问题，能很好解决。
否则，继续僵持着。美国的压力其实比我们大很多。我们顶多是，影响出口10%的额度，而美国则可能面临，美股、美债的继续崩盘。
特朗普，比我们着急。
在上述官方消息发出来前。我大胆地写了预测，这一波中国赢，美国输。
后期，美国应该会降关税。
美股，前晚暴涨，昨晚是大跌，行情剧烈反弹，担心后期还会反复。
现在市场关于特朗普为什么加征关税的导向，其实都指向了美债过于巨大的问题。
今年有巨大的美债到期，一共有九万多亿，这个摊子总要有人解决。
解决的美债的问题，其实就三种。
1、找买家。
2、增加收入（关税加征，其实就是变相增加收入的一种，这一波按他自己的测算，大致是能增收7-8千亿的收入）。
3、降低利率，减少支付利息（要让美联储降息，现在鲍威尔不听话，不降息，特朗普想换掉他）。
这些都是特朗普要做的。
美债这个事情也习惯了，过往这些年，可能有危机的时候都会逼迫其他国家买美债。只不过，过去几年疫情大放水，滚下来的债务实在太多。中国是有实力的买家之一，但现在我们也不傻，美国你对我们这么差，现在必须谈到一定条件才会出手。
而这几天，特朗普刚好给其它没有报复性加征关税的国家暂缓90天及降低至10%的关税。从时间节点上来看，完全也匹配美债集中到期的时间点。所以，美债这个问题，在没有彻底解决前应该还是会反复影响全球资本市场。
美债这个问题，看起来，似乎挺着急，但我认为，到最终还是能解决的。这不，特老头其实有点怂。最新释放出来的消息，他说他想找咱们达成协议。
正如他回答记者，周一不是才说不会暂缓加征关税，周三就变了。
他回答的是，要灵活应变。这大概是只要他不尴尬，尴尬的就是别人。
从他在等电，到现在想找咱们谈谈，这态度上是有转变的。
之所以，我认为美债的问题，这一波还是能解决的，核心是美联储现在还有钞能力，这是最后的大招。只不过，再印下去，再透支下去，他们的信用也就没了。潜在的雷不解决，未来的问题可能更大。
看到一组数据是，他们的赤字率能提升到13%，这样的情况下还能覆盖他们的债务利息。目前是在10%左右的水平。看节奏，还有空间。
在这种情况下，国际金价，继续上行，打破历史新高。CO­M­EX黄金，最高点已经达到3241美元/盎司，这大概是新的YY­DS方向了。
在这里也说一下。后面对市场的冲击，应该不是互相加关税本身了，反而有可能是美债问题解决不好，引发全球流动性危机的冲击，这一点有可能会引发股市的震荡加剧。
1、医药行业。美国那边可能还是会咱们的CXO产业，有一定的动作，这点会有些担心。
2、从资产均衡配置的角度考虑，适当增配一些红利。
3、消费方向，更多的是博弈政策的加码，刺激消费，内循环的逻辑。刚好，今天消费也跌了，适当增配。
周五，简短些，更详细的周末聊。
看完文章赞赞赞！账户就会旺旺旺！
一切还是辣么Pe­r­f­e­ct！