申明：以下预测内容仅供参考，不能作为交易的依据！

【预测表格说明】：中间淡黄色为打新君预测首日可能的合理价格，绿色为未来低风险区间【特别注意：对于质地不错的公司，绿色价格极有可能是首日低价格或者短期最低价格，或者可以建仓的价格】，红色为高风险区间（对于质地很差的公司，该价格可能是较长时间的最高价格；而对于质地较好的公司，将可能是一段时间的较高价格预期，这需要看当时的市场环境变化）。过去N年统计的预测准确率在72%以上，是用审核制方式统计的。全面注册制后，合理、高、低风险区间表示前五天可能面临的价格，其中低风险区预示价值凸显，高风险区间为炒作风险区间；而随着注册制时间越久，高低风险价格越来越趋向未来的一段时间的价格，而合理价格更具有新股溢价问题的指引作用。$浩辰软件(688657)$

浩辰软件（688657）：公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事 CAD 相关软件的研发及 推广销售业务。公司凭借多年 CAD 核心技术积累、产品创新能力以及行业经验，为用 户提供浩辰 CAD、浩辰 3D、浩辰 CAD 看图王等产品以及围绕前述产品的相关服务。


在境内，公司用户包括中国建筑、中国电力、中国石油、三峡集团、中国机械工业集团、中国中车、中国船舶等央企或其下属企业，以及华为、农夫山泉、三一集团、滨化集团、威孚高科、 中衡设计等企业。


在境外市场，公司与日本、韩国、波兰、 泰国、德国等多个国家或地区的经销商建立了稳定的战略合作关系，报告期内，公司产品销售覆盖全球超过80 个国家或地区，公司2D CAD境外收入分别为5483.12万元、6479.45万元和 6337.67万元。


根据BIS Research数据，2023 年全球CAD市场规模预计将达到112.2亿美元，其中2D CAD市场规模将达到28.3亿美元，3D CAD市场规模将达到 83.9亿美元。



公司2022年度2D CAD营收占比67.98%，3D CAD营收占比7.45%，浩辰 CAD 看图王营收占比21.76%。




本此拟募资用途：
本次拟募集资金7.47亿，其中，1.4亿元用于跨终端CAD云平台研发项目，1.6亿元用于2D CAD平台软件研发升级项目，3.8亿元用于3D BIM 平台软件研发项目，0.62亿元用于全球营销及服务网络建设项目。其他项目详见下表：




财务分析：

（数据来源：同花顺F10）

（数据来源：同花顺F10）

公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 19,130 万元至 20,460 万元，同比增长 13.72% 至 21.63%;预计归属于母公司股东的净利润 4,020 万元至 4,940 万元，同比下降 2.11% 至增长 20.29%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,950 万元至 4,880 万元，同比增长 2.42%至 26.54%。

结论：建议申购，后期建议一般关注。工业软件行业中，欧特克、达索、西门子等行业标杆企业进入市场较早，技术实力 雄厚、营收规模领先、产品设计理念前沿。目前前述企业在我国航空航天、汽车制造等 高端领域仍占据大部分市场。


在 2D CAD 领域，欧特克占据了全球市场主导地位，处于国际领先竞争地位。公司 与中望软件等近年来发展较快，掌握 2D CAD 核心技术，具备国产替代的技术实力。


在 3D CAD 领域，达索、西门子占据了全球市场主导地位，PTC、欧特克在全球市 场具备竞争优势。总体来看，国产 3D CAD 与行业龙头产品存在差距，尚不具备与达索、 西门子、PTC、欧特克产品在高端领域直接竞争的技术实力。浩辰 3D 系与市场地位国 际领先的西门子深度合作，尚处于市场拓展阶段，市场地位有望进一步提升。中望软件 3D CAD 起步较早，在国内非高端领域具有一定市场占有率。



公司2023 年 1-6 月，公司营业收入为 12,512.86 万元，同比增加 22.34%；2023 年 4-6 月，公司营业收入为 7,144.69 万元，同比增加 30.54%。公司营业收入增长的主要原因 为公司 CAD 云化业务收入持续增长、广告行业整体市场自 2022 年下半年起有所回暖、 CAD 软件业务在 2023 年上半年有所复苏等因素所致。



公司预计前三季度营收继续保持平稳增长，而利润增长预期幅度相对较宽。作为国内少有的CAD软件公司，市场替代空间较大，虽然上市发行较高，后期如果有较好的价格还是很值得关注的。

【注】关注度依次分为：关注、一般关注、谨慎关注、不关注

风险提示：以上观点和信息只是本号对市场的一些认识和判断，仅供参考，主要文字内容来源于公司招股说明书。市场有风险，投资需谨慎。

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