《科创板日报》9月19日讯(记者 余诗琪) 又有私募机构收到警示函。

日前,上海证监局官网公告显示,张创投资在开展私募基金业务中,挪用基金财产。上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)第二十三条第(四)项的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定,对公司采取出具警示函的监督管理措施。

财联社创投通-执中数据显示,张创投资成立于2017年9月22日,机构类型是私募股权。旗下管理着两支基金,分别是张创投资苏州滨湖新城专项投资私募基金和注册资本达50亿元的宝应张创新能源汽车投资中心 (有限合伙)。

《科创板日报》记者联系到张创投资的工作人员,对方在听到相关情况后直接挂断了电话。

国浩(上海)律师事务所合伙人董亮对《科创板日报》记者表示,证监会出具警示函通常是一种监管措施,用来提醒被监管机构或个人存在违规行为或潜在风险。私募机构在被出示警示函后,可能会引发投资者和客户的担忧,影响其未来在资本市场中为基金吸引募集资金的能力。且这类机构如果不采取纠正措施或再次违规,证监会可能会采取更严厉的措施,如罚款、吊销执照等。

此前已被列为失信公司

董亮表示,私募挪用基金财产的情况在司法实践中较为常见。此前,圣商资本管理有限公司、中溪资本管理(北京)有限公司等公司就因私自挪用基金资金而受到证监局处罚。

中基协信息显示,张创投资实际控制人为火烨,全职员工人数为6人,取得基金从业人数为3人,管理规模区间为5-10亿元。

据天眼查数据,火烨目前共担任11家企业的法定代表人,包括上海央地实业发展(集团)有限公司、上海宣财企业发展有限公司、上海央地丝腾城市规划设计有限公司等。

目前,张创投资管理着两支基金,其中张创投资苏州滨湖新城专项投资私募基金没有明确的股东信息,而另一支注册资本达50亿元的宝应张创新能源汽车投资中心 (有限合伙)是由宝应县开发投资有限公司出资。

据了解,宝应县是扬州市所辖县,2018年宝应县政府与张创投资共同发起设立基金规模为50亿元的“张创宝应新能源汽车投资中心”,以进一步推动“央地科技发展宝应示范区”建设,促进长三角加快形成面向未来的优势产业集群,不断提升国际竞争力。但截至目前,该基金并未出手过。

目前张创投资已经纠纷缠身,在裁判文书网上,与其相关的有投资款返款纠纷、股权转让纠纷等。而且其在2022年11月已被最高人民法院公示为失信公司,该公司及法定代表人王庆磊被法院限制高消费。

裁判文书网信息显示,张创投资与王庆磊是因未执行法院裁定的返还基金投资款项才被发出限制消费令。

上海德禾翰通律师事务所聂梦晖律师表示,目前GP与LP纠纷增多并呈现多元化趋势,除资金被占用纠纷外,还涉及到承诺收益的纠纷、投资款返款纠纷等。

他建议LP在投资前,应当对项目整体进行一个初步合规性审查,包括项目行业的法律法规、市场竞争情况、管理人的相关背景等进行分析。同时LP应当结合自身的风险承受能力,结合市场波动等因素来明确投资期限;与管理人签署详尽的合同,明确权利义务,借助合同条款和监管规则来实现对潜在风险的防范。

多家私募机构收到纪律处分

在张创投资被发警示函前,连续有多家私募收到纪律处分。

9月15日,中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)网站一天就公布了14份纪律处分决定书,包括上海映雪投资、深圳雪衫基金管理有限公司、杭州莱茵映雪投资管理有限公司、上海漱石投资管理事务所以及上海执古资产管理有限公司五家公司9名个人被做出公开谴责、暂停受理私募基金产品备案六个月、撤销管理人资格等不同程度的纪律处分。

在中基协发布的处分决定书中,称上海映雪投资存在5项违规行为,包括未尽审慎勤勉义务、违反合同约定的投资限制进行投资、未向投资者披露可能影响其权益的重大事项、未按要求配合自律管理、变相向投资者承诺保本保收益。同时,也对上海映雪投资采取了最为严格的取消会员资格、公开谴责、暂停受理私募基金产品备案六个月的纪律处分;上海映雪投资实控人郑宇则被取消基金从业资格,其余8人被中基协公开谴责或者警告。

据《科创板日报》记者统计,在今年8月, 中基协发布了21张针对私募机构的纪律处分决定书或纪律处分复核决定书,涉及深圳建泓时代、上海百瑞、中金创新(北京)资产、中金创新(北京)国际、深圳市润石、深圳前海金万鸿等多家机构。

从处分原因来看,信息披露和备案是“重灾区“。例如领睿资产未按规定向投资者披露基金投资与费用承担情况、未向协会报告重大事项、未更新股东发生变更的信息,还存在未向投资者披露重大事项的问题;领睿资产旗下2只在管产品通过关联方出资,依约定购入指定债券,但未向投资者进行充分、明确披露,因此该机构被取消会员资格,另暂停其私募基金产品备案6个月。

备案方面,部分私募机构则因备案缺失、登记有误等问题受罚。例如,北京磐晟旗下4只在管产品存在对外募集行为,但产品募集完成后未按规定向协会备案。该机构被公开谴责,另暂停受理其私募备案12个月。而鸿坤资产、福建摩方、嘉富城资本、南京安赐也存在类似违规行为。

除此之外,还有部分是机构因“违规向投资者承诺收益”而受罚。例如,北京磐晟、陆羽基金、燕园基金、华物投资等私募机构存在违规向投资者承诺保本保收益的问题。燕园基金、华物投资均受到了取消会员资格、撤销管理人登记的处罚。

一位投行人士对《科创板日报》记者表示,今年以来能观察到中基协和证监局持续发力私募行业监管,且9月《私募投资基金监督管理条例》开始实施,这都会推动中国私募市场迈向更专业、更规范、更透明的方向发展。