抓住AI时代的第一桶金!想抄底怎么买?
今天凌晨2点美联储加息结果出来了,加息0.25%符合预期。结果一出来美股、美债和黄金都是涨的,但是到了3点美股就转头跳水大跌,这跟某人讲话有关。
今天GPT概念炒到芯片这边了,芯片指数大涨4%,我手上莫名其妙有一堆股票+5%,好几个涨超过10%。但是我当初买它们不是冲着GPT算力来的,只是想提前埋伏2023年二季度的芯片行业周期见底,莫名其妙赚了一把,我看得是一愣一愣的
我记得去年很多朋友来问我,芯片行业的投资逻辑。芯片行业作为制造业的上游,它的下游行业非常广泛,通信、手机、PC、平板、医疗、工业以及如今的当红炸子鸡AI,都需要用芯片。所以对应下游不同的芯片公司,逻辑就不同。比如主要做手机芯片的芯片公司,需求是跟手机的,其实跟AI其实关系不大。
AI行业也可以分上游、中游、下游。上游是算力,中游是大模型,下游则是应用。
上游的算力公司代表主要在美股:英伟达、AMD、台积电等芯片设计与制造公司。
中游大模型公司代表中美两边都有:百度(文心)、微软(GPT)、谷歌(BERT)、腾讯(混元)、华为(盘古)等互联网公司。
下游应用公司更多,接入文心、GPT等大模型的应用都算,百度的文心一言、文心一格、微软的ChatGPT、NewBing,汤姆猫、同花顺的i问财等。
在行业发展早期,最简单粗暴的投资逻辑就是去投资上游。甭管中游和下游怎么发展,一定是需要上游提供“铲子”的。到了行业中后期,基础设施基本铺完了,需求增速也没有那么快了,下游开始有明显的龙头企业跑出来了,行业话语权才会逐步从上游转到下游。
拿新能源车作为例子大家或许更容易明白一些。新能源车的上游就是锂矿,中游就是电池,下游就是整车。
在行业发展早期,其实很难说哪家的车最终能跑出来。最开始势头比较强的是特斯拉,但如今却是比亚迪。电池方面也是如此,虽说宁德时代一直强势,但是这几年比亚迪、亿纬等电池厂也有在蚕食宁王的市场份额。
但有一点是很清晰的,前几年大家都在拼命抢锂矿,碳酸锂价格从10万/吨飙升到最高55万/吨。过去两年,上游的锂矿分走了行业绝大部分利润。中游电池环节和下游整车环节,大部分公司都在给锂矿打工,赚不到什么钱。
看一组数据大家就懂了:
赣锋锂业2022年营业收入418亿,净利润是205亿。宁德时代2022年营业收入3286亿,净利润307亿。比亚迪2022年预计营收4150亿,预计净利润165亿。赣锋锂业的营收只有比亚迪1/10,利润却高于比亚迪。
回头看回来AI这边。我们可以预计,AI会成为未来互联网行业竞争的强有力武器,但是谁最终能跑出来呢?我们大家目前都说不清楚,各有各自看好的。那么这个时候最简单就是当“卖水人”“卖铲子的”,无论哪家想要发展AI产品,都需要购入大量的算力。
不管最终谁的AI智能项目能跑出来,甚至也不用管最终会不会真的有很成功的AI智能项目,只要市场是想搞AI智能,那它就一定要买算力。就比如有一批人想去挖黄金,卖铲子的不用管谁能挖到黄金,甚至不用管究竟能不能挖到黄金,铲子是铁定卖出去了。
而且算力芯片跟锂矿有一点很不同的地方是,锂矿要去开采还是比较容易的,所以产能过剩的速度也比较快。但是算力所需要的高端芯片也就海外那几家公司能造出来,相对而言更加稀缺。
再往大一些方向说,算力是未来社会越来越需要的资源,而这种资源就是来自高端芯片。结合这点也能说明,为什么海外要联合起来制约我们中国获取高端芯片的技术了。
我们要赚到AI新时代的第一桶金,就只能是去买美股,没有海外账户的朋友,就买美股指数基金或者买星际穿越组合。
星际穿越里面的第一权重基金就是买了很多AI的美股科技公司,微软、AMD、台积电、英伟达都齐套了。去年我调研了她三遍,觉得她对美股科技股研究比较深,才把这么一只冷门规模小的基金纳入组合,并且直接买到第一大权重顶格配置。
好了,今晚就先说这么多,其他问题去留言区。
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