1月30日，兔年第一个交易日，A股涨了但又好像没涨，市场个股表现较为均匀，受大金融微跌拖累，上证指数表现一般。但是我们《2023年中国制造业股票池》中的大飞机和新能源车两大板块在 涨幅榜前列。《2023年大消费股票池》提到的人工钻石板块也算表现亮眼。

今天H股表现不佳，以中国互联网巨头为主的恒生科技指数跌幅大于恒生指数，说明下跌主力是互联网巨头。至于下跌的因素：旅游酒店、航空机场的小幅度下跌是可以预见的，因为春节档消费旺季结束，下一波搞不好要到五一节，热点结束带来的回调是正常情况，今年消费股尤其是线下消费有机遇，但线下这个机遇必然是脉冲行情为主，普通人只有节假日才有时间出游消费，所以行情大多数围绕节假日。

港股互联网巨头的回撤原因可能是冲太快，之前腾讯控股突破400港元/股，从底部起来已经超过一倍涨幅，一扫2022年颓势，此时有些获利盘会离场落袋为安。不过我认为投资人不要因为股价高而恐惧，当前互联网巨头股价还在估值低位。静态的看，互联网平台公司20倍市盈率的定价是合理的。动态的看，今年政策面基调发生逆转，从专项整治转向支持“平台企业大显身手”，且近期政策在不断强调这个预期，2023年互联网企业基本面将大概率获得显着改善。综上来看，整数关口、翻倍股价并不会阻碍互联网巨头未来股价表现。当然，我们希望投资人在低位出手，若是去年出手，大概率已经获利。2022年腾讯控股最高价是468港币/股，但全年8、9成时间都在400港元以下，2022年买入腾讯控股到现在基本不会亏，更何况是去年跌破200的时候，我告诉你了严重低估。

热门板块上，AIGC成为一个新的点，受益于去年的AI明星ChatGPT，AI创作内容成为新的热点。互联网行业是需要新概念的，我记得2021年我们讲元宇宙，2022年我们讲web3.0，而随着2022年年底ChatGPT大火，AIGC可能成为2023年的热点。实际上很简单的概念，过去我们叫PGC，也就是专业生产内容。人民日报和中央电视台才能够生产合格的内容，比如四大名着电视剧，而后来UGC兴起，互联网发展后用户参与到内容创作中来，一开始是BBS论坛，贴吧、猫扑、天涯等，后来用户不满足发点评论，就开始写图文博客，再后来，短视频、中视频、自媒体越来越多。热点内容由用户创作，而不是专业公司，这个就是UGC。而元宇宙是干什么？元宇宙是游戏的UGC，用户可以做视频，为什么不能做游戏？所以《罗布乐思》上市就说自己是UGC，实际上他是个搭积木游戏。后来web3.0，本质是用区块链技术来构建一个虚拟世界的经济系统，利用这个经济系统来分配UGC创作者的利益，过去是平台分配利益，但创作内容的用户觉得平台分配不合心意，不开心，不公平，所以web3.0通过算法来约束约定，形成智能合约，以算法来分配。可以看出，近些年互联网所有热点都是和内容创作相关。

而2023年的AIGC，实际上是从UGC的基础上再走了一步。这里的关键是用户内容创作水平有限。我要画画，可我没学过，我要剪辑视频，我也没学过，那么怎么办？可不可以让AI人工智能来做。比如写代码的可以找ChatGPT，画图的可以找 DALL-E。这其实也是个趋势，早期程序员要学习基础代码，但现在低代码和图形化越来越普遍，程序员需要学的东西少了，就好像专业照相机到卡片机到手机相机，我们那个时候叫卡片机是傻瓜机，就是傻瓜也能用的工具，摄影的门槛就降低了，而到手机时代，我们用AI来调整参数。同样的，AIGC不是完全由AI创作，而是通过AI这个工具降低普通人创作内容的门槛。

回到投资，AIGC实际上涉及的依然是三个要点，算法、算力、数据。其中数据就是IP，比如视觉中国有很多图片，将其归入AIGC就很合理，因为他拥有AIGC领域的数据，同样的，中文在线拥有很多文字IP内容，未来写小说的可以借AI来写一些文字。综上，我认为AIGC概念包含以下一些标的：完美世界、视觉中国、中文在线、科大讯飞、云从科技等等。

当然，要强调AIGC到现在依然是概念为主，顶流的OpenAI都没有找到盈利方式，更不要提国内一众刚刚起步的企业。但关注未来总是有好处的。

AIGC近期新闻也基本围绕OpenAI，一则是微软要加深和OpenAI的合作，另一则是美国数字媒体公司BuzzFeed使用OpenAI的工具创作内容。无论你怎么看，AIGC都在越走越近。