泥沙俱下，湮灭后等新生！

【笔记心得】

今天市场很惨，震荡了两周，竟然选择向下变盘，这是始料未及的。至于任总的话，只是情绪宣泄的导火索，毕竟全球经济不好早就是明牌了。

今天这波调整也非坏事，重新洗盘，然后再塑造新的市场格局。

就像四月底的大跌，改变了上半年的防守格局，资金从疫情线、基建链上倾泻而出，转移到赛道股上，带来了几个月的成长股行情。

一轮行情的结束，往往是另一轮行情的开始！接下来真正需要思考的是，哪个方向能够承接当下的市场。

【后市聚焦】

从盘面上来看，宁王业绩出来超预期，结果高开低走，被一根大阴线给砸晕了，可以说是今天行情的最大败笔。

电池厂的逻辑还是挺通畅的，前面也讲到过业绩不会差，但市场这么不给力，这就不得不联想到去年的锂电池。

演绎的也是行业高增长的情绪，但即便是有业绩兑现，也没给情绪溢价，这点类似锂矿价格很高，股价反馈远不如去年。这种遇利好不反馈的，需要注意接下来两天还没啥表示，那后面就危险了。

光伏前面演绎的是技术升级，都是游资驱动的，但真正的锚定因子是硅料价格，这个逻辑一直没有演绎，整体调整并没有想象中的那么剧烈。未来四季度伴随着硅料价格的下降，行业逻辑演变才会真正反馈出来。

今天光伏也有不少个股调整的，主要都集中于前面爆炒的电池新技术概念，是游资在退场。其实，相对低位的或者机构主导的细分个股，并没有成为重灾区。

比如电池片的爱旭、爱康，EVA的联泓，玻璃的金晶科技，逆变器的锦浪等，都并未出现跟风杀跌的现象。而且从盘后隆基发布的业绩来看，营收高增足以反应行业高景气，利润回升也说明毛利的回升。

此时板块个股抗压，演绎的是硅料降价预期的逻辑，而业绩的反馈则将在四季度迎来确定性的回归。

恭喜吃到本轮赛道布局红利的朋友，接下来重点关注光伏领域，强势标的会在内部圈分享！