7月13日（周三）从消息和走势融合定周期

对市场的分析从周期入手，一切都将变的简单。不要去判断涨跌，去判断所处周期。第一步初步判断，假设，猜，目前所处周期。第二部验证猜想是否正确。 比如猜测当前是上涨周期，根据上涨周期的特点，和现在走势特点是否能够对应。目前 消息和走势的融合是否反应上涨特点呢。

从消息面，

1，我国货币政策依然是宽松周期。老美是紧缩的。资本市场对流动性最敏感，这段时间我国是涨的，老美是跌的。

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2，经济预期，当经济好的时候资本市场反而见高点。经济预期向好的时候资本市场已经提前走好。，资本市场反应预期。

3，疫情，全国疫情总体发展趋势可控，尤其是一线大城市成功阻击了一波又一波的奥密克戎，有了成功的经验，对于其他城市控制疫情就更有信心。

4，政策，当下政策是稳增长，不断各种放宽，各种扶持，就是要把经济这个大机器运转起来，根据披露的社融等数据是向好的。

5，俄乌冲突，我国不在矛盾的最前沿，冲突之后，格局会变化，中国在格局中的位置是有优势的。

利好或者利空在市场上的表现具有不确定性，但能反应周期。利好有时候会大跌，利空也会大涨。比如在牛市中停牌重组，重组失败复牌，复盘后也大涨。

走势上：

4月27上涨以来市场还是以新能源为主。现在政策是全面开花，对基建支持，对消费支持。后面验证利好出来后，市场的反应。从而判断是否还是上涨周期。

近几天下跌是锂电池，锂矿等下跌，但是今天引来的修复，能抗住利空就说明趋势没有结束，利空来大跌，利好来小涨，高开低走就要注意了。

从近期消息面和走势结合，并没有出现拐点进入大周期特点，还是要找回调低点信号并介入，按上涨趋势中回调对待。

其他：银行股今天大跌，因为全国多地出现强制停贷现象，这就是银行一直估值低的原因，前面讲过美国次贷危机之后，大众对银行的传统模式不再喜爱，虽然盈利好，但是风险大，容易产生坏账。

操作上，建议关注新启动的基建，以及政策扶持的消费。