业绩暗线越来越重要

　　昨天早盘两市在周末的小幅利空影响下小幅低开，CRO板块率先发力，凭一己之力撬动整个创业板指数，随后军工锂矿发力，光伏等赛道股不同程度发力，共同维持指数。当前整个市场在赛道上越走越远，已经远到了不能简单的回头了。我认为整个市场的炒作很难简单的转变，短线上甚至无法改变。在股市，你炒短线就要以短线的思维方式，去考虑。炒中长线投资，就要以中长线的思维方式，这样做出来的策略大部分是正确的。但是现实中，大部分的散户都是用中长线思维选股，短线炒作。这样失败的概率极高，以至于最后你卖出了中线的股，过后一段时间，那个标的又牛气冲天。这种情况，多数人都不断的重复着。比方说当前的新能源赛道股，你从中长期着眼，那他们绝对是不能要的，无法经历时间的考验，但是短线上他们又被众多场内资金围猎，出现了短线赚钱效应。

　　板块轮动方面，首先主线新能源方向的情绪不差，除了少数几个高位股有明显亏钱效应外，大部分趋势股依然表现不错。光伏在周末传言利空的负面影响下，昨天早盘低开下杀，但是随后持续走高。

　　然后低位方向的补涨依然此起彼伏，今天比较明显的是CRO、军工、电力，CRO是前期相对滞涨的医药成长赛道，之前CRO调整主要担心的就是估值高企，但是在流动性预期向好阶段，只要高增长维持，估值就不是问题。军工机构票业绩稳定，尤其是上游材料、元器件分支，是低估值高增长的代表，同时还叠加了八一预期。

　　值得一提的是电力，除了低位补涨外，还有个直接刺激：周末有媒体报道要推进长协的签订——煤炭企业和电力企业要实现长协价100%全覆盖，如果消息属实的话，将进一步降低火电企业成本的波动、彻底消除煤炭涨价的担忧，从而提升盈利稳定性。

　　最后，再次强调下业绩线，6月底以来，业绩这条暗线就越来越重要了，今天盘前最新披露中报业绩超预期的三孚股份涨停，今天强于市场的新能源上游、钛白粉，以及猪肉这些，也都是有中报业绩的支撑。随后的一两周，中报业绩预告会越来越密集。

　　对于当前的市场，短线和中长线是天壤之别，短线上赛道股还将沿着目前的趋势继续走下去，还会延续着赚钱的效应。介入赛道股的时候不要考虑安全性，考虑的是赚钱效应。中长线上，目前的市场依然是不乐观的。无论是内外因素均是不乐观的，长远来看股指还是要下挫的，外部欧美均进入了下降通道，外部的高通胀势必会倒逼外部经济体紧缩货币政策，我们自身的房地产问题目前也很难解决，人民的生活压力较大，房贷缠身，信心不足，承接以上分析，整个市场呈现出短期强势，长期弱势的特征。