环球市场

1、欧美股市全线大跌，纳指跌2.75%，标普500指数跌2.38%，德国DAX30指数跌1.75%。热门中概股集体回落，$拼多多$跌超9%，$阿里巴巴$跌超8%，$京东$、$蔚来$跌超7%。美

2、债收益率攀升令金价承压，纽约$黄金$期货周四收跌0.2%。美国WTI原油期货价格周四收跌0.49%。

3、乌克兰第一季度经济同比下滑15.1％，环比下滑19.3%。泽连斯基签署制裁普京的总统令。

主题前瞻

1、超30省市官宣氢能产业发展，行业未来产值或达万亿

2022年以来国家层面加快出台相关鼓励氢能产业链发展的顶层设计，目前已有北京、上海、山东、湖北、深圳、河南、江西、成都等超30个省市发布涉及氢能的规划和政策。

氢能使用过程无污染，热值高达140MJ/kg，是石油的3倍、煤炭的4.5倍，预计至2025和2035年，氢能行业产值将分别达1万亿和5万亿规模。机构认为，由于氢能的战略定位提升，从原本的交通领域提升到能源高度，在制氢、储氢、运氢、加氢已经氢能的使用等环节都将迎来机会。

A股上市公司中，$京城股份$（600860）生产的70MPa高压铝内胆$碳纤维$全缠绕复合气瓶（储氢气瓶）已批量应用于$氢燃料电池$汽车、燃料电池备用电源领域。$广汇能源$（600256）自主生产制造氢气已有较长时间，并结合公司自身在产—运—储—应用等方面的突出优势，全方位发展氢能全产业链。

2、28.0%效率破纪录，全钙$钛$矿叠层$电池$首次超越单晶硅$电池$

经国际权威机构JET第三方认证，南京大学谭海仁及其科研团队研制的全钙$钛$矿叠层$电池$稳态光电转换效率高达28.0%，在国际上首次超越单晶硅$电池$的最高效率26.7%，创造了人类光伏发展的新的历史。

钙$钛$矿$太阳能$$电池$，采用具有钙$钛$矿晶体结构的有机无机杂化的金属卤化物作为吸光层，其特点为易于制备，成本低廉，转换效率高。机构认为，国内外企业正积极布局钙$钛$矿领域，目前全球代表性研究小组、相关企业已逐渐进行钙$钛$矿$电池$商业化尝试，钙$钛$矿$电池$有望成为高效$电池$黑马。

A股上市公司中，$捷佳伟创$（300724）反应式等离子体镀膜设备（RPD设备）在转换效率方面的优势已在客户端得到验证，取得了钙$钛$矿中试线订单。$迈为股份$（300751）有开展对钙$钛$矿叠层技术的研究。

3、价格较年初大涨近60%，这一多晶硅合成的重要原料需求爆发

5月以来，一直以来与原料金属硅价格高度相关的三氯氢硅，脱离金属硅价格下跌走势保持向上，光伏级三氯氢硅持续上涨至27000元/吨，较年初价格上涨59%。以当前普通级三氯氢硅20000元/吨含税价测算，当前普通级三氯氢硅的吨毛利可达10965元/吨。

三氯氢硅是多晶硅合成的重要原料，随着光伏行业的快速增长，光伏多晶硅已占三氯氢硅6-7成需求。机构认为，今年到明年上半年，三氯氢硅供需格局仍然偏紧或紧平衡，今年下半年可能还存在阶段性供应缺口。

A股上市公司中，$新安股份$（600596）目前三氯氢硅产能6.5万吨，约有4万吨可用于外售，主要为光伏级产品，开化特种$有机硅$新基地规划新建三氯氢硅产能6万吨。$宏柏新材$（605366）现有年产5万吨工业级三氯氢硅，第二套年产5万吨三氯氢硅装置预计2022年第3季度投产，可对外出售光伏级三氯氢硅产品。

4、“国民神车”又搞大事情，牵手大疆加码智能驾驶

上汽通用五菱与大疆首个全球战略合作成果正式落地，全球首款搭载大疆车载系统的新能源量产车型即将上市。

两家公司官方称，随着此次双方合作成果落地，中国汽车市场即将迎来智能驾驶新时代，“人人都能拥有的智能驾驶”成为现实。机构认为，随着L3级自动驾驶渗透率提升加速，对车规级$芯片$算力、算法和$激光雷达$、摄像头视觉解决方案以及高精度地图的软硬件升级需求将以数倍乃至数十倍空间扩容。

A股上市公司中，$商络电子$（300975）产品线覆盖$汽车电子$领域的全系列$电子元器件$，$激光雷达$方面客户包括大疆和禾赛科技。$华阳集团$（002906）已成功导入$比亚迪$、大陆、大疆等客户的新项目，其中新能源汽车和$汽车电子$（HUD、$激光雷达$、$毫米波$雷达等）相关项目订单持续增加。