昨天在宁组合和赛道股的全线发力下，两市股指成功探底回升，创业板指更是收出逾5个百分点的久违大阳线。我认为这只是短线的一个超跌反弹，抑或是各方喊话的结果，市场不存在逆转的基础，但是也不存在再度大幅杀跌的基础。至少短线上来说，指数已经稳住。当然了这里只是一个指数层面的稳住。别人要的是大局，只要大局稳定即可以。因此短线上，市场依然是茅指数，宁组合表现强势，指数都靠他们了。当然了还有少不了的三桶油，在此背景下个股阴跌复重挫，市场撕裂。但是权重不见得有赚钱的效应，短线上想靠权重赚钱依然是虎口拔牙。

　　市场反弹，核心还是围绕一条明线+一条暗线，明线就是稳增长，消费+投资，驱动是即将出炉的政治局会议；暗线就是业绩，驱动是4月30号是一季报披露截止日”在今天市场调整的背景下，稳增长和业绩线依然活跃：

　　【稳增长】房地产、基建分支逆势上涨，包括中国交建、保利地产在内的大市值个股均大幅上涨，部分个股创出阶段新高。政治局会议预期+各部门会议密集的强调是当前该板块的核心驱动。

　　【业绩】消费电子歌尔股份昨天盘前披露业绩超预期，今天再次涨停，罕见二连板；中国神华今天盘前披露业绩超预期，今天大涨8%，接近新高，并带动煤炭板块；医美核心股华东医药今天盘前披露业绩超预期，今天涨停。明天是一季报业绩期的最后一个交易日，今晚的一季报更密集。（以上不作推荐）

　　白酒是业绩确定性最强的分支之一，因此受益于业绩线的催化，白酒板块近期明显强于市场。

　　从最新的一季报数据来看，啤酒一季报均符合预期，面对一季度Y情影响：重庆啤酒、青岛啤酒业绩韧性也比较强，一季报增速均在10%以上，比较稳定；而珠江啤酒、燕京啤酒分化比较大，珠江啤酒受广东Y情影响比较明显，一季度增速只有1.4%，燕京基数低，增长100%。

　　啤酒行业尤其是重庆啤酒、青岛啤酒根本上看的是产品结构升级，这是中线的内生增长驱动力，而今年还有个最直接的业绩驱动就是提价的盈利释放：自2021年下半年开始，各大啤酒企业陆续开展提价，重庆啤酒自2021年三季度开始，整体提价约4-8%，百威英博提价3-10%，华润啤酒提价约10%，青岛啤酒提价约5-10%。马上就是啤酒的旺季，随着Y情影响逐渐消除、提价盈利释放，啤酒的二季度业绩是值得期待的。

　　经历持续下跌之后，A股迎来利好：股票交易过户费下调一半。这是继2015年8月后，股票交易过户费标准再次下调。结算称此举为促进资本市场平稳健康运行，进一步通过降低投资者成本激发市场活力、加大对实体经济的支持力度。

　　回顾历史的各个板块，未来要上涨的板块一定是过去跌的惨的板块，这是其一。其二是，整个行业在好转，板块内的上市公司的业绩在不断的改善。当然了，在跌的惨的这段时间里，至于跌到何时何地，我们不得而知，我们所能评价的仅仅是一个参考历史的合理估值，参考历史来说，一季报对于消费行业来说是利空出尽，同时整个行情的估值在历史低位。同样的未来存在大幅的业绩增长和修正。以上三点逻辑，即是我们坚持的方向和动力，盈亏都是暂时的，是浮动的。明天和明天不一样，在我们这个市场，我们只能这样，接盘是不可能去接盘的，面对浮亏，空仓也做不到，唯有坚守逻辑，别无良策。

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