看大势者赚大钱

领涨热点熄火，短线再次下探重要支撑！

受美联储将要连续加息50个基点的利空消息影响，周四大盘出现全线下跌，满盘皆墨。下跌股票数量超过4000只，房地产、采掘、风电板块领跌，化肥、水泥建材板块逆市走强。技术上看，3300点成为本次反弹的重要阻力位，无力突破后只能选择向下调整，短期支撑位在3159点附近。而代表题材股的创业板指和中证1000指数走势明显更弱，再次探底前低的迹象明显。中期看，3月以来市场的明显回调已经集中反应了多重宏观因素带来的不确定性，结合市场回调时间已有13个月，累计调整幅度不低，市场已经反映较多悲观预期，估值已处于历史相对偏低的水平，隐含长期投资价值正逐步显现。尽管短期市场仍可能有波动，但类似前段时间大幅下跌的阶段可能已经结束，中期维度市场机会大于风险。结构上，“稳增长”主线可能依然有配置价值，未来随着海外宏观层面“滞胀”风险、供应风险逐步缓解，增长预期逐渐企稳，景气度较高的成长风格也值得逐步关注。

机会跟踪：水泥板块，短线不追涨，回调到位可关注。国盛证券表示，短期因疫情管控影响需求恢复，水泥价格震荡走势，库存压力有所增加；中期宽信用稳增长预期上行，专项债发行速度有望进一步加快，基建链条上升动能有望加强。结构性宽信用下，水泥需求有望开启企稳回升周期，将支撑中期水泥价格中枢高于往年同期，而当前板块市净率和市盈率等相对估值尚处历史低位水平，行业估值也有望得到修复。推荐业绩确定性强，中长期产业链延伸有亮点的华新水泥、海螺水泥和上峰水泥等，中长期推荐有望受益东北华北市场整合、景气弹性大的冀东水泥等。天风证券提到，全年需求端仍有韧性，2022Q1或是行业低点，Q2起随着煤价影响同比减弱+涨价开启，业绩或迎来逐季改善。中长期看水泥已步入需求下行期，未来行业关注点将聚焦于“双控”“双碳”目标下行业供给端改变带来的机会：a)政策要求2025年标杆产能比重超过30%，未来行业2500T/D及以下规模产能有望陆续退出，总产能将收缩8.6%以上。b)水泥行业未来有望纳入碳交易，碳税+减排改造加剧小企业成本压力，龙头竞争优势凸显，有望通过兼并收购进一步扩张，话语权增强，价格中枢有望逐步抬升。需求端预期2022年Q1基建端有望开门红，地产端底部回暖，中长期来看，水泥行业整体或呈“量减价增”趋势发展，纳入碳交易后，或加速供给端集中度提升，龙头份额提升有望支撑业绩增长。从股息率及估值角度，水泥公司具有较高的投资性价比。

盘中热点表现：今日热点表现不佳，全面熄火，下午躺平！

分类指数表现：

昨天上涨的指数是262个，今天上涨的指数是10个

昨天下跌的指数是151个，今天下跌的指数是403个

昨天涨超过1%的指数140个，今天涨超过1%的2个

昨天跌超过1%的指数61个，今天跌超过1%的358个

点评：今天行业指数全军覆没，空头绝对主控局面。

人气情绪表现

今日市场人气和情绪同步下跌，个股机会风险增多，短线要谨慎。

​当前策略

大盘走势疲弱，各主要指数表现不佳，短线注意下探风险，多看少动防守策略为好。