01申购须知

国芯科技（股票代码：688262，申购代码：787262）将于12月23日进行网上申购，发行总数为6000万股，网上发行1530万股，发行价41.98元，发行市盈率418.95倍，申购上限1.5万股，顶格申购需配市值15万元。

有意向申购的投资者请于明天9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

国芯科技（股票代码：688262）：国产嵌入式 CPU 产业化应用领先企业之一

主营业务：国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用，主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。

行业对比：在嵌入式 CPU IP 授权领域，现阶段 ARM 在全球范围内占据绝对的领先地位，国芯科技的主要产品与服务、技术实力等方面与细分领域的国际龙头企业还存在较大差距，预计需要较长时间才能与其较量。

市场机遇：集成电路行业是国民经济支柱性行业之一，为信息技术产业的核心，其发展程度是一个国家科技发展水平的核心指标，影响着社会信息化进程，因此受到各国政府的大力支持。近年来，在以 5G 通讯、物联网、可穿戴设备、人工智能、云计算、大数据、新能源、汽车电子、医疗电子和安防电子等为主的新兴应用领域强劲需求带动下，全球集成电路行业总体保持上升态势。

对比行业巨大的市场需求，我国集成电路产业的自给率较低，尤其在中高端芯片领域，依赖进口的现象较为严重。随着目前国内集成电路的产业链逐渐成熟，在庞大的市场需求与国产替代需求的牵引下，本土集成电路企业一旦实现技术突破，将快速实现下游导入，推进国产化替代进程。

公司竞争优势：国芯科技自设立以来，持续专注于国产嵌入式 CPU 的研发与产业化。围绕自主可控CPU技术，公司已拥有8种40余款嵌入式CPU内核。公司于2006年实现国产嵌入式CPU累计上百万颗应用，于2008年实现累计上千万颗应用，于2015年实现累计上亿颗应用，为国产嵌入式 CPU 产业化应用领先企业之一。

截至 2021年6月末，公司已累计为超过 90家客户提供超过130次的CPU IP授权，在信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键领域，为实现芯片的安全自主可控和国产化替代提供关键技术支撑。

业绩表现：今年1-9月，实现营收2.65亿，同比增长168.76%，实现归属于母公司所有者的净利润3661.24万元，同比增长413.33%。

大幅增长原因主要是国内集成电路行业市场景气度提升，下游客户产品需求明显上升。目前国内市场芯片产品整体供应紧张、销售情况普遍较好。

国芯科技，市盈率418.95倍，这一数值在集成电路行业属于偏高，行业市盈率60.99倍，请谨慎申购。

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