大盘扫描：

第一，上证指数跌破了3665点的支撑位，还有进一步震荡整理的需求。

第二，创业板指数下跌了0.05%，成交量放大，属于放量滞涨，还有震荡整理的需求。

第三，近期最强的上证50指数下跌了0.43%，日线级别形成了顶分型，这个顶分型为弱势顶分型，回调的空间有限。

第四，北向资金净流入60亿元，北向资金依然大幅净流入。

板块看点：

第一，中长期热点板块为：酿酒、军工、5G、智能驾驶、胎压监测、特高压、烟草概念、氢能源、传媒娱乐。

第二，短期热点板块为：酿酒、传媒娱乐、证券、建筑建材。

第三，酿酒板块一个月涨幅高达20%以上，短期涨幅巨大，获利盘多，短期不宜追涨，等待波段回调。

第四，以航空为代表的军工股走强，军工板块净利润高增长，并且现金流改善明显，2027年之前营业收入增速有望保持20%以上的速度增长，净利润增速不低于营业收入增速。

第五，芯片半导体回调到了支撑位附近，随时有望再次启动。

第六，特高压板块指数再创历史新高，大市值品种依然较为强势，这一板块继续上行的概率高。同时特高压受益于风电、光伏等下游行业需求高增长，特高压随后几年业绩确定性高增长。

第七，光伏、锂电池明年业绩依然确定性高增长，不过选股难度加大，近几个月已经明显分化，明年继续分化的概率高。锂电池板块中，动力电池、隔膜、锂矿业绩确定性较高，其他细分方向明年新增产能较多。光伏板块中，随着硅料、硅片价格下行，短期利好电池片、组件，长期利好竞争格局好的逆变器、胶膜、跟踪支架、下游运营电站。

海洋操盘策略：

1）短期回避近一个月涨幅巨大的酿酒。

2）军工、半导体到了支撑位，可以关注起来。

3）特高压逻辑比较硬，同时技术面也很好，有望成为下一阶段的领涨板块。

4）光伏、锂电池长期确定性好的方向，到了可以逐步低吸的时候了。

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