今天我们先说一下大盘指数的问题。前几天我们说过这么几件事：

国际局势回暖，环球疫情的好转，技术性底部明显。总体上市场应该还会有一个持续比较长时间的回暖过程，这个应该是下一阶段投资的核心问题。

当然，疫情的好转肯定是一个长期反复的过程，所以大家有时会看到新闻说，比如欧洲或者什么地方，疫情反复得厉害，对股市造成了冲击。

这个时候就要采取反向投资的策略，疫情反复的时候要记住总体是在好转的，疫情好转的时候要记住，短期清零是不可能的。

如果你有在餐饮旅游电影等等这些受到疫情影响比较严重的方向的投资的话，更加要注意。如果你有一个投资疫情复苏的长期逻辑的话，就千万不要被一些短期新闻所影响。

最近几天，有很多朋友问过我一件事，说自己特别关注资金面，然后就发现了一件事，被称为“聪明钱”的外资，在11月2日这一天，股市跌到半山腰之后，是大举流入抄底的，但是在11月10日这一天，股市真正到底，反而大举出逃，这是为什么呢？这不是散户的操作特征吗？

这件事要从两个方面来说，第一个，之前我也同大家讲过，外资对于A股的兴趣，要放在一个大的格局上去看，比如说去关注“累计净流入”这个数据；

第二个呢，我们来回看一下，外资大举流入和大举流出的板块个股。

发现没有，外资在11月2日流入的股票，很可能不是在11月10日流出的股票。你以为人家是抄底在半山腰，割肉在山脚下了？其实根本没有。

我们来看下外围有什么消息。

第一个，振华提名鲍威尔连任，市场对这个消息做出了什么样的反映呢？美元指数上涨，美股下跌，黄金下跌。为什么呢？

人们认为，鲍威尔主导的美联储，可能会加速实行加息。现在又有朋友要关心了，美国加息，是不是股市要崩？问题没有这么简单。

比如说美国这段时间以来存在的问题，通胀，债务危机，失业率，这些问题有没有呢？有。这些问题是不是足以造成美国甚至全球的金融海啸呢？恐怕没有。

目前美股对于这种消息面的变动，还是以技术性变动为主，比如说再下跌个一两周，然后到时候消息面又回暖，就借势再涨回去。

这个过程其实并不复杂，看过我历史文章的朋友应该都还记得。更何况最近几个月来，由于疫情、货币政策等等这些方面的不同，中美两国的股市已经明显脱钩了，我认为不用担心这个问题。

同样有联系的还有一个方向，就是原油。最近原油又出现了一轮下跌，为什么呢？新闻上说的是，美国在联合韩国日本等国家在抛售石油，而且美国快和伊朗谈判了。

另外就是欧洲疫情严重，奥地利封国，大家都觉得，经济复苏可能要出问题，用不到那么多石油了。

我个人觉得，问题还没有严重到那种程度。第一个，疫情的好转和全球经济复苏，应该还是一个比较大的明牌，虽然其中有曲折，但是不会有重大转折。

第二个，美国日韩哪有多少石油储备可以抛售，之前美国的高盛自己都说了，美国可以用于抛售的石油储备是有限的。

第三个，伊朗，或者欧佩克，甚至俄罗斯，谁不想扯着油价高捞一笔。疫情刚来的时候，美国人是怎么做的，把原油价格打到负数，这已经不是不讲武德的问题了，简直就是赶尽杀绝。

某家中资银行，一不小心还被牵连了，成了世界金融史上的一个经典案例。现在有了反击的机会，才不会轻易放过。

另外一个就是，如果油价降下来，美国的通胀下去了，但是页岩油企业就不乐意了。

美国是资本立国，像是我国这样开足产能把煤价打下来的事情，是不会做的。所以原油价格短期下跌之后，反弹回去还是大概率事件。

之前我在视频和文章中，多次说过这么一个观点：有长久政策支持、有行业景气支撑、有环球经济转型背书、有国运捆绑的几个方向：

芯片半导体、新能源汽车（包括衍生的锂磷化工换电充电桩等）、军工、绿色电力（风光水核储能等），或许再加个工业母机。

为什么给这些方向这个定义呢？很简单，比如说新能源和绿色电力，就是会有全球范围内的、有实际效力的利好源源不断出来。

来看最新消息：

英国宣布，从明年开始，所有的翻新房屋或新建筑物，必须为电动汽车安装充电桩，在2030年之前，每年新增14.5万个新的充电站，旨在完成2030年禁止销售燃油车的目标。

另外，美国签署了一项1万亿美元的基础设施法案，其中包含了新能源基建项目。与此同时，美国众议院还通过了1.75万亿美元的刺激法案，其中高达5500亿美元将用于应对气候变化，主要围绕新能源领域。

我国的绿色能源领域，这块值得关注：

第一件就是，在国家“ 双碳” 战略的指引下，主要沿海省份均相继出台了十四五期间海上风电发展的总体规划或指引。

之前我们说过，风电出现了与当年光伏大爆发类似的逻辑，就是平价上网。

过去十年间，全球陆上及海上风电度电成本 分别下降55%和68%。而且随着技术的持续进步、产业链成熟以及风电项目的规模化，这个趋势还在进行中。

前三季度国内风电招标量突破 40GW，同比增长 115.1%。

有时候大家分析政策的时候，会有一个误区，就是哪个方向有利好，就买哪个。这个对，但是并不全对。

大家要想想，政策扶持的出发点是什么？是让你形成自己的商业模式，有盈利能力。古今中外，没有任何一个产业或者公司，是完全能依靠政策扶持去发展壮大的。

光伏也好，风电也好，政策扶上马，送一程，但是想要大爆发，就得自己有能力。

我们看下最近炒过的板块，比如稀土永磁，用于电机；碳纤维，用于风扇叶片，或多或少都是与新能源有关系的。

大家对于前面提到的这些方向，要做到，跌下来的时候记住逻辑还在。

很明显的例子，过去的一个多月以来，我在文章中多次整理过半导体芯片方向，然后随着一个车展上老总的发言，以及一个基地的落成，终于爆发，逻辑验证了。

这个时候应该怎么办？找其他逻辑还在，但是没有被市场验证的方向就好了。

风电的逻辑，一个是新增项目，一个是老旧项目升级改造。

大家知道风电的度电成本怎样去降下来吗？第一个，采购量大，议价权高，零部件价格能下来，这个大家都能理解。

还有一点，可能很多朋友不知道，塔筒越高，风扇叶片越长，放电量就越大，度电成本就越低。

但是，这里面是有技术含量在的。塔筒越高，风扇越大，危险性就越高，所以这个时候，一些头部的整机、塔筒、风扇叶片企业就会受益。

以上都是个人观点，并非操作建议；请谨慎参考，感谢阅读。