近日，A股五大上市保险公司的三季报全部出炉。然而，从业绩数据来看，五大险企交出的三季度“答卷”一片惨淡。

尽管五大险企前三季度净利润大部分实现同比上升，但整体净利润却出现负增长趋势。同时，五大险企第三季度单季的盈利情况也不尽人意——单季净利润纷纷下降，平均降幅高达36%。

此外，在五家险企中，还有四家险企的退保金同比出现大幅增加，其中一家退保金的增幅更是高达86%。

三季度净利润纷纷下滑

国寿、新华保险腰斩

据科技金融在线梳理五家险企三季报发现，今年前三季度，中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保和新华保险五家大型上市险企合计创造归母净利润1855.55亿元，同比下滑7.1%。

中国平安作为盈利最多的保险公司，其净利润的增长拖了“集体”的后腿。中国平安前三季度的归母净利润为816.38亿元，同比增速为-20.8%；中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险归母净利润的同比增速分别为3%、15.5%、10.9%、7.6%。

事实上，五家险企整体净利润的下滑，在保费上早有体现。

今年10月下旬，五大险企披露2021年前三季度保费收入情况。彼时数据显示，五家险企前三季度合计实现保费收入约为2.04万亿元，同比下降0.97%。

如果结合此前保费收入的情况看，会发现五大险企整体保费收入的同比增速在逐月递减、由正转负。

今年前6个月、前7个月、前8个月、前9个月，五大险企合计实现的保费收入分别为1.53万亿元、1.68万亿元、1.84万亿元、2.04万亿元，对应的同比增速分别为0.64%、0.1%、-0.58%、-0.97%。

其中，前8个月、前9个月整体保费的负增长，也印证了五大险企三季报中7-9月单季净利润的异常惨淡。

数据显示，今年第三季度，五大险企归母净利润纷纷下滑，合计实现单季净利润418.41亿元，同比降幅为35.96%。

其中，值得一提的是，中国人寿第三季度净利润的降幅最大，净利润同比大降54.5%至75.27亿元；新华保险第三季度的净利润也同比大降51.2%至14.08亿元。二者单季净利润均发生腰斩。

中国太保第三季度净利润同比微降0.5%至53.82亿元；中国平安和中国人保第三季度净利润分别同比下滑31.2%和36.6%。

可以看到，五大险企中，只有中国平安前三季度和第三季度的净利润出现双双下滑趋势。

四家退保金上升

中国太保大增86%

保费下滑、业绩低迷的同时，五大险企的退保金也大都出现了上升趋势。

退保金又称 “解约金”，是投保人要求在保险期限结束前终止保险合同时，保险公司需要支付给投保人的款项。

数据显示，今年前三季度，五家险企的退保金合计高达1205.8亿元，同比增长7.02%。

其中，除了中国人保的退保金下降之外，其余四家险企的退保金均出现大幅上升趋势。

比如，今年前三季度，中国太保的退保金由上年同期的90.86亿元上升到169.07亿元，同比增加了78.21亿元，同比增幅高达86.08%。

中国平安和新华保险退保金的同比增幅也均超过了40%，分别达46.43%、48.86%，二者的退保金分别为396.12亿元、131.12亿元。

中国人寿前三季度的退保金为318.13亿元，同比增长了24.95%。

事实上，退保金高企会给险企的现金流造成一定影响，需要较大新进资金来应对流动性风险，这也就要求保险公司的新增保费收入要高，从而对险企形成较大的新业务压力。

拿此次退保金暴增86%的中国太保来说，其现金流也出现了大幅下滑。

数据显示，今年前三季度，中国太保现金及现金等价物的净增加额为-97.4亿元，相比上年同期的10.28亿元，同比大幅下降1047.47%；期末现金流余额为250.27亿元，亦同比大幅下降42.56%。

代理人减少趋势延续

国寿、平安缩水超70万人

去年以来，保险业代理人的大规模缩水，也让保险业保费和新业务进一步承压。

从险企披露的数据来看，个险代理人的数量仍在减少。比如，今年上半年，中国人寿销售减员23万人，而在第三季度，国寿代理人再减少17.1万人。

也就是说，今年前三季度，中国人寿已有40万代理人离开。

对此，中国人寿在报告中表示，公司坚持走有效队伍驱动业务发展之路，压实队伍规模，强化基础管理，夯实队伍高质量发展根基。

再看中国平安，其个人寿险销售代理人数量从今年初的102.38万人下降到三季度末的70.62万人，也减少了近32万人，减幅高达31%。

代理人数量的下滑，对中国平安寿险新业务价值也产生了一定负面影响。

数据显示，2021年前三季度，中国平安寿险及健康险业务的新业务价值352.37亿元，同比下降17.8%；寿险及健康险业务营运利润为736.84亿元，同比下降 2.3%。

中国平安有关负责人在三季报电话会议上回应称，公司持续加大清虚力度，第三季度人力下滑幅度依然较大，但这个方向是正确的。所以，公司将继续“清虚”、并着力提升人均产能，当前钻石人力保持稳定。