今天如果同是贴身参与市场的话，基本是难逃一亏，而且很容易大亏。。

明明前面几天市场已经挺冰的了，今天为啥再次杀跌，理解到底错在哪里？。。我们不妨一起来复盘下。

先看本周前三天的日内主线轮动节奏：

周一：主线电力分歧，消费医药养殖反弹；

周二：电力弱转强，同时石油天然气走强，消费医药养殖调整；

周三：电力再次分歧，石油天然气大幅杀跌，消费医药养殖回暖。

从上面的轮动节奏，可以清晰地看出来，最近的轮动节奏非常快，而且跷跷板效应异常明显。

所以当今天竞价及开盘几分钟看到电力板块接力情绪不及情绪后，其实应该要想到消费医药养殖可能成为跷跷板的资金进攻方向。

那么为什么昨晚才有利好的电力板块今天会有这么强的分歧，接力情绪如此之差，我晚上看了一圈市场的观点，觉得比较在理的有如下几点：

1. 市场缩量导致接力买盘不足。

缩量的原因一方面是长假效应，另一方面是节前倒数第二天卖盘要汹涌一点（能取钱过节的最后一天），再者是昨夜耶伦称10月18日前触及债务上限，资金担心假期会有幺蛾子，不太敢重仓过节；

2. 近期类游资的量化策略盛行，助涨助跌。

最近大家热议的量化投资其实有很多种策略，大家最担心的是仿效顶级游资龙头战法操盘的那种。你想想，如果一个顶级游资的策略改成机器莫得感情的来执行，那么收割的不仅是散户，还有广大小游资。当你还想带着人类的感情想着要不要止损割肉的时候，量化的镰刀已经无情的核了下来。面对这种市场变化，我们别无他法，只能学会适应；

3. 机构调仓换股。

马上9月底了，最近上面抓基金风格漂移很严，为了不出现在三季报前十大重仓持股异常，以及可能出现在某些个股的三季报前十大股东里，一些行业/特定主题的基金可能会在9月底这个时点调仓换股，以防到时三季报披露后导致自己这个基金主题的人设崩坏。

上面这三点说了那么多，其实就想说分歧不可怕，特别像今天这种只有不到500家个股上涨的大冰点分歧，即便手上持仓浮亏挺多，但只要还有逻辑，节后还是能回来的，快的话可能明天就要回来一些了。

就算假期有一些幺蛾子我觉得可能也不需要担心，A股自有自的节奏，2月年后那波大回调与其说是因为美股，还不如说本质原因是节前涨多了。

而现在这个时点，回头看一些好赛道好个股，基本都在低点，5-8月我们热烈讨论的赛道股：锂电、光伏、半导体，还有军工、资源、券商等，最近都回调到了一个非常低的位置了（今天它们补跌也有相当一部分原因是它们是上一轮周期轮动过走强的板块）。

到了节后，我有预感三季报预期将启动新一轮周期，行情会重新走好。不信大家可以看下过去10年国庆后主要指数的表现。

……

方向的话，我仍会重点关注因为限电过分被错杀的资源以及中游行业景气的制造业（新能源、半导体、军工等）。既然逻辑没问题，也不再有潜在利空（晚上多地已经密集开会说到要保供满足发电需求了，其实往大里想想如果始终缺电按生产，现在这么差的经济还怎么修复呢），跌多了肯定要反弹的。

节后回来就是面对一大堆三季报业绩铺面而来了，此时牢牢抓住业绩向好的方向心里才踏实。我也会倾向持仓过节。

就说这么多，提前祝大家国庆节日快乐！