顺周期的疯狂接近尾声

盘面表现：大小指数延续分化，半导体芯片股走弱，科创50指数跌近3%。两市成交额超1.4万亿，连续第39个交易日破万亿。涨价主题的化工、煤炭、油气、有色等板块持续大涨，磷化工板块再掀涨停潮，川发龙蟒、云图控股等超10股涨停；有机硅概念大幅拉升，兴发集团封板，合盛硅业探底回升涨5%。从盘面上，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列，景点旅游、MCU芯片、半导体元件、机场航运等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出38.24亿元，其中深股通净卖出32.33亿元。

“行情总是在绝望中诞生在希望中延伸在疯狂中死亡”，顺周期曾经是市场中最消磨人耐性的板块，但是最近的强势让人瞠目结舌，自启动以来顺周期也是一直强调的需要重点跟踪关注的热点，最近几个交易日表现非常疯狂。今天煤炭石油板块大涨接近6%，黑色金属大涨超过2%，有色金属板块大涨超过3%、化工化纤板块大涨超过3%，顺周期本轮大涨的原因是基于涨价，但是今天期货总体下跌，“国内商品期货收盘，黑色系领跌，焦炭跌超7%，焦煤跌超6%，玻璃跌约5%，铁矿跌超3%，生猪、SS跌逾2%，郑棉、鸡蛋等跌超1%，郑醇、豆油等小幅下跌；燃油、沪铝涨超4%，锰硅、LU等涨超3%，郑煤、菜粕等涨超2%，豆粕、红枣等涨超1%，淀粉、塑料等小幅上涨。”资金的疯狂推动了股价的疯狂，但是期货已经开始收跌，顺周期短期风险快速的积累。友情提醒：别让市场的疯狂让自己失去理智。沪指的强势也将伴随着顺周期的疯狂而回归正常。创业板所代表的成长性要等待资金的回流。

操作上，当前对于市场最热的煤炭石油、钢铁、有色、化工化纤等板块要时刻保持一种敬畏，现在震荡的幅度越来越大说明资金的分歧越来越大，击鼓传花的速度越来越快，有可以接受高风险的无所谓，或者千万不要抢进。对于最近一直回踩的光伏、芯片半导体、工业母机、锂电池等可以重点关注。“君子不立于危墙之下”，顺周期的我们前面也都参与过，最后的肉留给富有冒险精神的人去吃吧。积少成多是我一贯的宗旨。